IS-LM模型中的短期模型是实际利率 因为在短期中假定价格水平为1且不变，此时有LM得出的名义利率也就是实际利率，但这模型有个缺陷就是当放开短期条件，价格可以变动的时候就产生了又IS中的实际利率与LM中的名义利率不一致的情况，此时应该加入通货膨胀率才能统一。而大部分书上都没有这样处理，很不严谨。个人想法。

很简单，货币需求和通货膨胀无关，因为有通货膨胀你买bond还是持有货币都要承受，所以是名义的
投资就不同，因为比如公司做决策考虑利润，这样必须考虑成本，如果有通货膨胀，那就会不同。

不论物价怎么变，货币用来储蓄的利率与放在手里的利率之差已经抵消掉了，即真实的利率是“实际利率-减去负的通货膨胀率”，即“实际利率加通货膨胀率”，这个才是把货币放入银行或买股票债券的真实利率。因此不管通胀率为何值，只要央行公布的名义利率长了，货币需求就同样程度的减少。

我刚刚看到这部分正好就把思考的结果和大家交流一下。刚刚忘了说企业投资，，因为投资收益率在没被企业做处理的时候就是包含了实际利率和通胀率的。而说它取决于实际利率意思是企业一般分析收益率肯定要扣除通胀率的，否则亏损了都还不知道。所以在此基础上，说投资取决于实际利率。
试想，如果实际利率-2%，通胀率5%，名义利率3%，企业收益率（含通胀）4%，那么虽然收益率大于名义利率，但实际收益率为-1%
没错，如果资本家不投资把钱放手里收益率更低（-5%），但要看到企业的投资方式多变，它总在寻找正利润而且目标是利润最大化。
个人观点，请指教。

我也认为当放开价格变动条件时，IS与LM相交对应的交点为（r,y)，此时r就会产生矛盾，因为IS中的r是实际利率，而LM中的r是名义利率

此时只能假设通胀为零，即均衡状态下成立

我想到了一种新的解释：
货币需求是持有cash的欲望，但是持有现金本身没有任何interest，所以名义利率（包括实际利率和通胀率）都算是opportunity cost
投资是借钱或者是放弃现有的cash进行investment的欲望，如果是要借钱的话，就要剔除通胀率的影响

请指教

其实我也是十分纠结这个问题

感谢感谢 刚碰到这个问题 看到你的回复豁然开朗