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论坛 金融投资论坛 六区 金融学(理论版)
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2009-10-22
In an efficient market, any transaction with initial cost being $0 should have a certain value of $0 at a future time because of “no arbitrage principle.”

为什么?
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2009-10-22 11:54:26
请问楼主题目什么意思
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2009-10-22 12:08:49
Wrong. Why post twice?
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2009-10-22 12:40:44
我觉得是错的,因为可能最后的利益为负
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2009-10-22 12:41:26
phill,你能说下为什么错吗?
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2009-10-22 13:20:22
BELINDASUSU 发表于 2009-10-22 10:05
In an efficient market, any transaction with initial cost being $0 should have a certain value of $0 at a future time because of “no arbitrage principle.”

为什么?
貌似“efficient market”不代表“no arbitrage”
初始价格为零说明持有的动机成立,但是这并不表示其未来没有价值。
套利可能会使得市场出现有效,但是不是因为套利原则才使得交易实现均衡。事实上——套利有限!
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