一、理论基础

　　顾名思义，混沌操作法的理论基础就是混沌理论（Chaos theory，请参考百度百科http://baike.baidu.com/view/38935.htm），混沌理论由气象学家Edward Lorenz提出，是20世纪末最伟大的科学发现之一。著名的“蝴蝶效应”就是他提出来的。

　　比尔威廉姆斯创造性地将混沌理论应用于金融投资领域，并结合分形几何学、非线性动力学等学科，创造出了一系列非常有效的技术分析指标。

　　关于混沌理论，大家可以搜索有关词条以学习更多。我们的重点不是混沌理论，而是混沌操作法。因此，我们将主要介绍该操作法的一套指标上。这些技术指标，都是免费的，可以在很多交易平台上轻易的调试和设置出来。

　　二、混沌操作法技术指标（混沌操作法的5大空间维度）

　　整个混沌操作法是由五大维度（技术指标）构成的:

　　鳄鱼线(Alligator)

　　碎形(The Fractal)

　　动量(The Momentum)

　　加速(Acceleration)

　　均衡线(The Balance Line)

　　下面我们将粗略介绍各指标的用法

　　1、鳄鱼线(Alligator)

　　下面，我们将叙述鳄鱼线：

　　做什么用的？

　　如何构成的？

　　如何用之为交易策略？

　　公式：

　　Var1:=(H+L)/2;

　　上唇:REF(SMA(Var1,5,1),3)COLORBLUE;

　　牙齿:REF(SMA(Var1,8,1),5)colorwhite;

　　下颚:REF(SMA(Var1,13,1),8)colorgreen;

　　Var1:=BACKSET(REF(HIGH,2)=HHV(HIGH,5),3);

　　Var2:=CROSS(Var1,0.9);

　　Var3:=BACKSET(REF(LOW,2)=LLV(LOW,5),3);

　　Var4:=CROSS(Var3,0.9);

　　STICKLINE(Var2,HIGH,HIGH*1.01,5,0),Color00E40E;

　　STICKLINE(Var4,LOW,LOW*0.99,5,0),Color00E40E;

　　Var5:=IF(Var2,HIGH,IF(Var4,LOW,0));

　　POLYLINE(Var5,Var5),Colorff00ff;

　　Var6:=BACKSET(REF(HIGH,2)=HHV(HIGH,5) AND LOW<REF(LOW,1) AND HIGH<REF(HIGH,1),3);

　　Var7:=BACKSET(REF(HIGH,2)=HHV(HIGH,5) AND LOW>REF(LOW,1) AND HIGH>REF(HIGH,1),3);

　　Var8:=BACKSET(REF(HIGH,2)=HHV(HIGH,5) AND HIGH<REF(HIGH,1) AND LOW>REF(LOW,1)

　　AND REF(LOW,1)>REF(LOW,2) AND REF(HIGH,1)<REF(HIGH,2),3);

　　Var9:=BACKSET(REF(LOW,2)=LLV(LOW,5) AND LOW>REF(LOW,1) AND HIGH>REF(HIGH,1),3);

　　VarA:=BACKSET(REF(LOW,2)=LLV(LOW,5) AND LOW<REF(LOW,1) AND HIGH<REF(HIGH,1),3);

　　VarB:=BACKSET(REF(LOW,2)=LLV(LOW,5) AND HIGH<REF(HIGH,1) AND LOW>REF(LOW,1)

　　AND REF(LOW,1)>REF(LOW,2) AND REF(HIGH,1)<REF(HIGH,2),3);

　　坚定: STICKLINE(CROSS(Var6,0.9),HIGH,HIGH*1.01,5,0),Color0000FF;

　　STICKLINE(CROSS(Var9,0.9),LOW,LOW*0.99,5,0),Color0000FF;

　　犹豫: STICKLINE(CROSS(Var7,0.9),HIGH,HIGH*1.01,5,0),Color00E5E9;

　　STICKLINE(CROSS(VarA,0.9),LOW,LOW*0.99,5,0),Color00E5E9;

　　等待: STICKLINE(CROSS(Var8,0.9),HIGH,HIGH*1.01,5,0),ColorFF4100;

　　STICKLINE(CROSS(VarB,0.9),LOW,LOW*0.99,5,0),ColorFF4100;

　　压力: REF(HIGH,BARSLAST(Var2)), POINTDOT,ColorEA91B5;

　　STICKLINE(CLOSE,REF(HIGH,BARSLAST(Var2)),REF(HIGH,BARSLAST(Var2)),5,0),ColorEA91B5;

　　支撑: REF(LOW,BARSLAST(Var4)), POINTDOT,Color3791B5;

　　STICKLINE(CLOSE,REF(LOW,BARSLAST(Var4)),REF(LOW,BARSLAST(Var4)),5,0),Color3791B5;

　　现价:C,POINTDOT,Color000F89;

　　⊙ The Alligator - Our Compass and Odds Maker

　　基本上，无论实时价格往任何方向移动，鳄鱼线 扮演着使我们的交易保持正当方向的罗盘角色。

　　而且，鳄鱼线 会协助我们在有方向的趋势中获利，

　　并且，将这个获利持续到会吃掉我们利润的盘整趋势出现为止。

　　⊙ What the Alligator is

　　动量监视器：一个与市场结合并接近市场的动量监视器。（详章三：AO）

　　交易的指针：一个简单且仅在现在的趋势中交易的指针。（详章二：Fractal）

　　保护的装备：一个使你在盘整走势中不会损失的保护装备。

　　⊙ Trading the Alligator

　　当蓝、红、绿三条移动平均线纠缠在一起时，表示鳄鱼他睡着了。

　　当他从长时间的睡眠中醒来时，会十分饥饿。而且进一步的追捕价格，以填满他的胃，直到他得到满足。

　　然后，他开始闭上嘴巴，并且丧失了进食的兴趣。

　　只要嘴巴开始闭起来，就是告诉我们：取得利润。并等待。观察鳄鱼是否将打个盹儿？

　　所以，当鳄鱼睡觉时，我们通常会逗留在市场外，并且等待。直到有个碎形（详章二：Fractal）在下颚外被触发为止。

　　他能让我们远离波动不定的市场，并使我们能进入重要且趋势明显的市场中。

　　亦即价格向上或向下突破碎形（详章二：Fractal）时，便是你从趋势中开始获利的时候。

　　2、分形/碎形(Fractal，台湾翻译为碎形)：交易的起始

　　◎许多有经验的交易者都会认为在交易中赚钱容易但要保有它是不容易的。

　　◎市场都是大部分的时间里哪儿都不去，只有少数时间是有明确趋势的。

　　◎在市场没有趋势的时候大部分交易者都有『吃尽苦头』的经验。

　　◎许多交易者在设置停损点的时候，都有过于接近市场的倾向，因此常常都会受到惊吓。

　　◎当市场明显趋势产生的同时，都隐藏着巨大的获利潜力。

　　◎市场趋势发动的时候，就要积极的去取得获利，不要让自己仍然停留于场外。

　　◎碎形是混沌交易法的进场系统，也是鳄鱼醒来后的第一个讯号。

　　碎形的结构：

　　（图一）

　　原理：

　　碎形是利用简单的多空原理而形成。

　　当市场上涨的时候，买方追高价的意愿很高，形成价格不断上升，随者价格不断上升买方意愿也将逐渐减少，最后价格终于回跌。然后市场进入一些新的信息（混沌）影响了交易者的意愿，此时市场处于低价值区，买卖双方都同意目前的价值区，但对于价格却有不同的看法，当买方意愿再度大于卖方意愿时价格就会上涨，如果这个买方的动能足以超越向上碎形时，我们将在向上碎形上一档积极进场。

　　3、 THE AWESOME OSCILLATOR(AO指标)

　　The best momentum indicator available in the stock and commodity markets

　　股票及商品市场中最好的动能指针。

　　UNDERSTANDING THE AO：

　　◎The AO measures the immediate momentum of the past 5 price bars ,compared to the momentum of the last 34 bars.

　　AO测量最近的5个价格之条形图动能，并和过去的34支条形图作比较。

　　◎It is a 34-bar simple moving average of the bar”s midpoints (H+L)/2 subtracted from a 5-bar simple moveing average of the midpoints (H+L)/2,plotted in a histogram form.

　　它是以5个价格之条形图之中点价(最高+最低)/2取移动平均，再减去34支条形图之中点价(最高+最低)/2之移动平均，并以柱状图之形式表示。

　　◎The AO tells us exactly what is happening with the current momentum.

　　AO精确地告诉我们当下动能发生的变化。

　　当了解及适当的使用，AO是超过40年所发现最好最精确的指针。

　　4、The Market Accelerator(AC指标)

　　上一章我们学到了动能指针AO的使用方法，这一章我们要更进一步，学习加速度指针(AC)；如果说价格行进是物理学中的"距离"，那么AO便是"速度"，AC就是"加速度"了。

　　首先我们可以观察到一个自然界的现象，那就是一个行进中的物体要做反方向运动之前，原方向的动能必定先减少，渐趋至零之后，反方向的动能开始增加，物体才会往反方向运动，而进一步衡量动能何时增加或减少便可提前知道物体运动的方向；所以动能领先价格，而AC又领先动能，所以作者说，

　　学会AO相当于可以看到明天的华尔街日报，

　　那么学会AC就相当于提早看到后天的华尔街日报了。

　　5、均衡线(The Balance Line)

　　『混沌操作法』的第五元素-『均衡线』(The Balance Line)。

　　【定义】

　　『均衡线』就是一条当没有新的信息流入市场时，市场当下所处的一条稳定平衡的连续平均价格线。

　　【观念解说】

　　如图一的示意图所示，小球远离『均衡线』的动作(掉落小山坡)，想当然的要比小球接近『均衡线』(爬上小山坡)要容易多了。

　　(图一)

　　了解了这个简单的想法之后，我们可以将小球比喻作『价格』，因此当『价格』接近『均衡线』时，就会出现压力;反之，当『价格』远离『均衡线』时，相对较无阻力，因此我们会比较想快点进入市场。

　　当做多时，若『价格』低于『均衡线』，则属于『接近』市场的行为; 反之则属于『远离』市场。

　　当做空时，若『价格』高于『均衡线』，则属于『接近』市场的行为; 反之则属于『远离』市场。

　　事实上，在原著当中，Bill Williams解释了『均衡线』在整个『混沌操作法』中，就是实际取用了『蓝色的鳄鱼线』[2]。

比尔.威廉姆在《证券混沌操作法》中将交易分成五个层次：
第一阶层：初学者
第二阶层：进阶者
第三阶层：胜任者
第四阶层：精炼者
第五阶层：专家

这种渐进的方法提供给我们一种结构，使我们可以循序地由某一阶层提升至上一阶层，并研究每一阶层的差异。

第一阶层：初学者
    在初学者的阶层中，音乐方面是学习音乐符号的基本知识～～全音符、半音符、休止符～等，并了解乐谱上的术语和缩写，熟悉琴键的位置，调整手指的姿势。
在交易中，初学者将学习市场中的用语。初学者阶层的功能是以不发生亏损为前提，在市场中交易以积累市场经验。
      在一般情况下，初学者——不论在音乐或交易的领域内——通常都会在此“萌芽阶段”中呈现大量的精力。然而，兴奋过后通常是沮丧。
     “我当初并不知道，要练地一手好的琴技，竟然要必须经年累月地每天练习四小时。”
    “期货交易较我想象的要难得多。每当我向前迈进一步，接下来总是要退后两步。”
     大多数初学者都在这个时候放弃了，就交易而言，根据过去的统计数据显示，初学者大多仅可以在市场中持续三个月。对于那些经得起最初磨练的继续练习音乐和学习交易的人而言，潜在的报酬始终存在。

第二阶层：进阶者
     在学习基本的符号和合音之后，音乐的进阶者将开始弹奏整段的乐曲，这让演奏者与听众都觉得舒服多了。
    在这个时候，所有的交易者都面临一个重要的关卡。交易的动机是否足够强烈，以克服市场经验带来的挫折感？你是否会因为沮丧而认定——没有人可以在交易中真正获利呢？或者，你将继续坚持，并成为前1％～2％的顶尖交易者呢？
进阶者的目标是在一手和约的基础上稳定获利。

第三阶层：胜任者
     在这个阶层，钢琴演奏者必须完全根据乐谱弹奏。乐谱上标示音调加强，你便应该大声弹奏；乐谱上标注快板，你便应该加快速度。所谓“胜任”是指完全根据乐谱的指示弹奏。钢琴师之所以能够到达这境界，是因为他花费了许多时间研究与学习，并且不断地练习、练习、再练习。胜任的钢琴家仅可以扮演“音乐播放器”的角色，他还没有资格开演奏会。
在期货交易中，市场告诉你买进，你便买进；它告诉你卖出，你就卖出；它告诉你退场，你便推场。你将胜任而稳定地“把奖金带回家”。换言之，你不会妨碍你的获利制造工具。一旦到达第三阶层的境界，你将是一位自足的专业交易者。你已经熟悉市场中始终存在而通常不可见的根本结构。你已经不需要、也不希望外来的意见。
      当你在第三阶层交易时，你已经属于顶尖3％的交易者。你应该可以稳定地在市场中获利，并通过控制交易量资产配置技巧，你可以将投资报酬率提升至最高。

第四阶层：精炼者
     这个阶层，音乐家的主要目标是通过音乐的语言来传达感情。通过演奏者的手指、钢琴的琴键、感情将转化为音波，并震动听众们的心灵。
     感觉的因素是第三阶层与第四阶层之间的最重要差异之一。在第三阶层，交易者尚无法掌握感觉。精炼的交易者感觉他们与市场之间存在着沟通的渠道，他们不再觉得自己处于市场之外。他们已经融入了市场。
      在交易中，你是以自身信念系统（将自己的根本结构与市场的根本结构相互融合）来交易。金钱的利益不是唯一的报酬，当你的交易与市场的脉动合为一体时，这种感受将使心灵获得最大的满足。
     在这个阶层，交易者将经历质变。他们将开始了解，他们本身也是整体程序不可或缺的一个重要部分，他们将把各自的背景、哲学与信念系统整合为一体。这个阶层的目标是调整个人的根本结构，并使它与市场的根本结构融合为一体。

第五阶层：专家
      这是交易的最高境界的门槛，交易者将踏入一个过去仅能梦想的领域，只有不到1％的交易者能够到达这个层次。在第五阶层，我们会发现任何事物都是一种信息，而我们处理信息的目的是“了解我们自己是谁”。在此阶层，交易将成为一场层次最高的“游戏”；每一事物都很重要，每一事物都是导师，我们将了解自己与市场，而这项了解又将协助我们控制自己与市场。

"混沌理论"(chaos theory)。

"一致性获利法"(profitunity approach)。

        混沌理论使我们能够从新的角度观察市场。它使我们能够看清控制市场行为的根本架构。它也使我们不再受制于"艾略特波浪理论"中暖味不清的波段计数。
        混沌(这是一个非常不理想的名称)虽然远早于人类文明，但惟有在强大的电脑发明之后，我们才能将它运用于实务之上。
        你并不需要强大的电脑执行这类交易。超级电脑仅适用于初步阶段，以分析市场的根本架构与行为模式，这是一般交易员全然不知的内容。
        分形几何学(fractal geometry)是混沌理论的一支，它提供的一种技巧可使你能分析任何市场，并在10秒内便明确知道如何应付。
        截止最近为止，许多交易员与科学家仍然不知、或不愿承认自然界的这一面----诡异而禁忌的一面。他们宁可学习"牛顿力学"，或行星循着椭圆形的轨道平滑运转。虽然我们目前已经知道，这些"理想的"模型都只是自然界中的特例，但我们也很容易了解它们何以如此诱人。古典物理学是遵循一条平滑而不间断的轨迹。
        混沌的(自然的)体系并不如此顺从人意：宇宙中充满非线性动态(nonlinear dynamics)。这种现象是由复杂的反馈环导入体系中，并且是在循环中某个不可预期的点。例如，钟摆前后摆动，呈现的是一种规则的运动，但如果在它摆至最高点之前，被第二个钟摆撞击，则两个钟摆都会以不规则的模式晃动。同理，海浪冲向防波堤而退回时，它会与继之而来的波浪相互冲击，并激起不规则的浪花。在人类的大脑中；某个神经单位接受另一个神经单位传来的刺激时，所放出的电波振幅会呈现不可预测的增大或减弱。
        在金融市场中，政府的一项意外声明、气候的突然变化、作物报告的公布、某主要国家的一项政治或经济行动，都可能强化或减弱市场中的既有趋势。市场对于外来的冲击的回应显然是一种混沌的现象，趋势的新方向并不是牛顿理论中的线性(linear)工具可有效预测的。
        这种现象似乎创造一个全然混沌的世界。然而，实际的结果完全不是科学家设想的悲观景象，众人担忧的无秩序并未出现。最初呈现的疯狂波动(市场的价格走势)，最终仍将回复至某种形式----这是几何学上所谓的"奇异吸引因子"(strange at tractor)。
        "奇异吸引因子"究竟是什么呢？一个近乎无秩序的环境如何浮现一种可以预测的结构呢？不妨将"奇异吸引因子"视为是一种理想的状态，而一个不可预测的----换言之，奇异的----系统将被吸引至此状态。这种理想结构之所以存在，是因为系统(市场)的行为不完全属于随机性(randomness)。事实上，系统呈现的不规则行为仍然是在某特定范围或基准内。(译者按："奇异吸引因子"是某混沌环境中的一种秩序；以数学来解释，它是复杂系统行为在时间上的一个解释空间(solutionspace)，它说明复杂系统如何被吸引至一个理想的状态而在此状态周围环绕。)    上述现象使混沌呈现出较友善的一面。古典物理学家曾经深以为惧的混乱，事实上是一种"较高层次的秩序。"
       犹如柏拉图(Plato)的预言，"几何学将带领人类的灵魂通住真理。"
       市场行为的图形被转化为抽象的结构(奇异吸引因子)时，我们可以轻易发现市场的根本行为。其中的差异就如同是以肉眼或X光观察断裂的骨头。肉眼的观察或许可以发现骨头有些问题，但X光的检验可以精确评估骨头结构的根本状况。这一切代表什么呢？了解混沌的行为将是一项可贵的资产，它可使我们在市场中获利。
       逐渐了解"一致性获利法"后，你将知道----成功的交易何以是与市场共舞，而不是与市场搏斗。当你了解并运用这种方法后，可以摆脱大部分的交易压力。知识使你更可以控制你与市场之间发生的一切。就如同跳舞一样，如果你觉得交易并不有趣，你一定是把它搞拧了。


        这一切都将可能，因为你将了解前10％----交易员掌握的知识：
        市场是自然的函数，它们的行为并不遵循古典物理学、参数统计学或线性数学。分形几何学(fractal geometry)提供一种截然不同的观点.
        混沌理论的另一项结论是：没有人根据市场来交易；我们都是根据自己的信念系统来交易。