一、概要

    本文作为策略实现报告，主要分四大部分：1.稳健型小市值策略阐述；2.实现过程中的要点；3.策略回测分析；4.策略价值评估。文末附录为源代码。(ＭＩＮＤＧＯ量化平台出品）

二、稳健型小市值策略阐述

　　稳健型小市值策略主要依靠市值、均线、Dual Thrust、量价这四个指标。整个策略按月调仓，每个个股持仓占比5%。

1.选股方法：

　　第一步：市值小于150亿，且股份全流通的个股。

　　第二步：个股市价高于38日均线，且个股过去38日振幅小于6%，且大于1%。

　　第三步：计算个股第前2个交易日、当日收阴K线的 Dual Thrust区间，并且昨日已经突破该区间。

2.买入条件：个股的5、10、20日均线多头排列。

3.卖出条件：个股不再多头排列。

4.止损条件：单个个股亏损超过20%。（该条件根据投资者风险偏好，自由设置。）

稳健型小市值策略要点解读：

　　1、市值小于150：本人认为市值越小的策略，其价格的潜在波动率越大，可以通过择时来获取更可观的利润。

　　2、股份全流通：随着05年股改以来，上市公司的股份逐步变为全流通，但是我们可以发现，往往股份解禁的时候会对股价造成严重的压制，因此股份全流通的个股可以避免这个问题。

　　3、38日均线：本人经过大量的操盘经验发现，60日、20日均线是大家有目共睹的著名均线，而38日均线一般不常用，但是对于那些盘子较小的个股，往往股价上涨不会回踩60日均线，回踩的时候也都是涨了很长一段了，因此这时候需要借用38日这根小市值操作线。

　　4、过去38日振幅小于6%，且大于1%：该条件主要是能确定个股一段吸筹区间，往往主力吸筹的时候股价不会太大幅度的波动，并且伴随极小的成交量。

　　5、单个交易日的Dual Thrust区间突破：Dual Thrust交易系统是全球著名的十大经典交易系统之一，往往通过判断该Dual Thrust区间的突破，来衡量股价在后面一段时间能有较大的明确的单向趋势走势。

　　6、第前2个交易日、当日收阴K线：本人通过大量的操盘经验发现，个股单向趋势波动时，在此开启时往往能走势意想不到的强势走势，也就是一个大阴线后直接大阳拉起，或者一个向上跳空等等，该信号都是预示股价能在后面一段时间走单向趋势。、

　　7、5.10.20日均线多头排列：20日均线在中国股市受到大量投资者的追捧，其作用已经毋庸置疑，因此本策略以20日均线为底线，5日10日为辅助，构建一个均线多头排列系统，以衡量当前个股为单向趋势走势。

二、实现过程中的要点：

　　1.Dual Thrust区间的计算在该策略只涉及一个交易日，也就是Range值取的是最高价减去收盘价和收盘价减去最低价中较大的那个。

　　2.Dual Thrust区间突破定义为昨日开盘价加Range值小于收盘价，则为突破。

　　3.Dual Thrust区间定义的那个交易日必须是阴线，也就是开盘价大于收盘价。

　　4.买入条件中多头排列的定义：MA5>MA10，MA10>MA20，且MA5大于昨日的MA5，MA10、MA20同理。

　　5.止损条件中，亏损阙值越大，策略就越有可能获得高收益，但是带来较大的回撤。投资者可以根据个股持仓占比来调整该阙值。

三、策略回测分析：

一.策略在回测中凸显的优势：

　　1.年华收益率较高，达到30%+

　　2.策略回撤较低，占收益率的比重为16%。（将个股亏损阙值降低，回撤可以缩小到10%以内）

　　3.策略胜率较高，本人通过对交易胜率计算，达到60%，也就是100次交易中60次盈利。图片显示是日胜　率。

　　4.整个策略只有一个个股止损，但是依旧在大盘暴跌时达到空仓避险。

二.策略在回测中凸显的劣势：

　　1.牛市后半段，市值小于150亿的个股过少，导致策略无法正常发挥。

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