全部版块 我的主页
› 论坛 › 提问 悬赏 求职 新闻 读书 功能一区 › 经管百科 › 爱问频道
Richardson的预期投资模型究竟是应该用动态面板模型来做？还是用固定效应模型来做？
白杨九
6819 15
2017-09-07
悬赏 30 个论坛币 已解决
Richardson（2006）的预期投资模型究竟是应该用动态面板模型来做？还是用固定效应模型或随机效应模型来做？理论上讲，该模型的解释变量中包含了被解释变量滞后一期，应该选择动态面板模型~但是《终极控股股东控制权与自由现金流过度投资》这篇文章中写明了采用固定效应模型或随机效应模型！！！该文章是《经济研究》刊发的，可谓是非常权威了~求坛友们赐教啊！！

最佳答案

On_Air 查看完整内容

我也在做这个模型，也问了很多师兄。大部分都是面板混合效应回归，也就是ols模型。当然，也看到有按照动态面板做的，仅一篇而已。详见《会计准则变革对企业投资效率的影响研究》，作者明确指出用ols。https://bbs.pinggu.org/thread-3983026-2-1.html也有相关回答。
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

全部回复
On_Air
2017-9-7 16:57:22
我也在做这个模型，也问了很多师兄。大部分都是面板混合效应回归，也就是ols模型。当然，也看到有按照动态面板做的，仅一篇而已。详见《会计准则变革对企业投资效率的影响研究》，作者明确指出用ols。https://bbs.pinggu.org/thread-3983026-2-1.html也有相关回答。
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

白杨九
2017-9-18 08:44:09
On_Air 发表于 2017-9-11 11:44
我也在做这个模型，也问了很多师兄。大部分都是面板混合效应回归，也就是ols模型。当然，也看到有按照动态面 ...
谢谢
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

naviya
2018-2-4 15:46:58
题主最后是用了动态面板还是混合效应回归？我之前写课程论文时接触了动态面板，发现如果解释变量中含有被解释变量滞后阶时用静态面板的估计方法会出现较大偏误。
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

白杨九
2018-2-5 09:55:53
naviya 发表于 2018-2-4 15:46
题主最后是用了动态面板还是混合效应回归？我之前写课程论文时接触了动态面板，发现如果解释变量中含有被解 ...
就计算过度投资而言，大部分文献使用的是静态面板
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

naviya
2018-2-8 21:36:22
白杨九 发表于 2018-2-5 09:55
就计算过度投资而言，大部分文献使用的是静态面板
分别用静态和动态做了一次，发现还是动态的拟合效果好一点，由于计量基础薄弱，又担心动态回归过程存在各种疏漏。
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

点击查看更多内容…
相关推荐
栏目导航
热门文章
推荐文章

说点什么

分享

微信QQ空间QQ微博
扫码加好友，拉您进群
各岗位、行业、专业交流群