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关于Richardson过度投资模型面板数据回归的stata代码
夏虫可以语冰
23825 23
2016-01-05

过度投资模型如下：

Invt(投资现金流出) =β1Invt-1 +β2growtht-1+β3roa t-1+β4lev t-1+β5cash t-1

       +β6age t-1 +β7size t-1 + ∑YEAR +∑INDURSTRY+overI(残差)  

但是等式左边的投资变量是t年的数据，而等式右边的自变量都是t-1年的数据，回归时应该如何写代码，一般情况下是直接reg即可，但都是t年数据进行回归。那时间相错一年这要怎样进行时间对应？

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aa539
2016-1-5 15:01:07
你这含有因变量的滞后一期值，用动态面板可能好些。一般l.growth表示growth的滞后一期，l2.growth表示滞后两期，祝好运
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夏虫可以语冰
2016-1-5 15:41:29
aa539 发表于 2016-1-5 15:01
你这含有因变量的滞后一期值，用动态面板可能好些。一般l.growth表示growth的滞后一期，l2.growth表示滞后两 ...
我的确还没有接触到动态面板，而且我看很多关于过度投资就是上述模型的回归都只是在说面板数据回归，如今自己做起来时才发现困难重重，非常感谢！我好好钻研下
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aa539
2016-1-5 15:54:32
夏虫可以语冰 发表于 2016-1-5 15:41
我的确还没有接触到动态面板，而且我看很多关于过度投资就是上述模型的回归都只是在说面板数据回归，如今 ...
理论和实践千差万别，加油吧！
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夏虫可以语冰
2016-1-7 09:34:44
aa539 发表于 2016-1-5 15:54
理论和实践千差万别，加油吧！
关于这个问题我又问了老师，给我的解答是这样的，
左边是t年，再生成一个变量t-1，与右边匹配就可以了。
左边                                           右边
代码  年度   年度-1                        t-1的各个变量
01    2015   2014                        2014
02    2014   2013                        2013
我就再想问下大神，这跟右边怎样进行匹配，这个代码到底该怎样写？
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aa539
2016-1-7 11:16:04
夏虫可以语冰 发表于 2016-1-7 09:34
关于这个问题我又问了老师，给我的解答是这样的，
左边是t年，再生成一个变量t-1，与右边匹配就可以了。 ...
你是要生成一个只到2014年的新变量吗？如果这样的话，假设你的变量为X，gen X1=X if year<2015
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