上周回顾了我价值选股策略，今天和大家分享小盘量化策略。


小盘因子的强势在A股持续了好几年，尤其是在IPO停滞，“壳”价值暴涨的那几年。小盘因子选股的核心在于参数，尽管大家都知道要从size出发，但如何衡量size，从什么尺度去衡量，衡量之后怎么选都是这个策略的关键步骤。策略的思想很简单，但细节的地方还是需要不断打磨。


小盘因子在今年上半年表现相对惨淡，尤其是四五月份那波下跌，价值盛行，小盘无地适从。最近两三个月，市场氛围有所缓解，风险偏好增加，小盘又有了反弹的迹象。还是之前强调的，也是我自己做量化的准则，你要清楚你的策略是在赚什么样的钱？你的策略适合什么市场环境？当前的市场环境是什么？

这个市场永远没有一劳永逸的策略，基金有FOF，优秀的策略应该是SOS（strategy of stregies）。欢迎交流、讨论。