国泰君安9月20日左右出的系列报告，上下两个部分。
　　大类资产配置理论的发展史：理论先行。在这部分，主要回顾了大类资产配置理论的发展过程，将相关理论划分为：早期的恒定配置策略、早期的模型化策略、对于早期模型的实用性尝试、以及融入对于宏观经济主观判断模型这四个部分，系统回顾了大类资产理论的历史沿革。
　　在回顾中，努力把握不同时期理论之间的内在联系，挖掘大类资产配置理论发展背后的动力，并简单的穿插了优秀投资机构在其中的贡献，为后续针对国际上优秀投资机构的更深入的介绍和研究留下接口。
　　大类资产配置的中国故事：学以致用。在这一部分将主要介绍大类资产配置理论在中国的应用，主要讨论了以下几个方面的内容：①国内大类资产的种类，以及价格的衡量指标，勾勒出中国大类资产的风险和收益特征。②回顾了自2005年以来，国内大类资产配置的“极简史”，从定性的角度，勾勒出我国各大类资产的运行脉络和风格切换。③通过美林时钟的模型，对于中国的宏观环境进行“四分法”的划分，同时定量的分析了中国大类资产的表现，讨论了美林时钟模型在中国的适用性。
　　耶鲁基金：最成功的大学捐赠基金：充分利用禀赋。在这部分，分析了耶鲁基金的发展历史，重点分析了大卫斯文森时代的配置策略，试图阐述，耶鲁基金如何充分利用大学捐赠基金的禀赋，针对性的设计投资策略，获得超额回报。
　　桥水基金：伟大的策略，优秀的投资：大类资产配置理论的教科书。在这一部分将主要介绍桥水基金的配置理论，包括开创性α和β的分离的投资构架，以及全天候策略这样优秀的策略。除此之外，其掌门人达里奥的思想不仅涉及投资也涉及管理，信息透明化，决策权重量化的管理模式，这一切都凸显了聪明的头脑、优秀的理论是如何在大类资产配置这个行业中发挥作用的。
　　贝莱德公司：最大的资产管理者：更低的费率，更大的规模。在这一部分，主要介绍贝莱德公司的发展历史和配置策略。资产管理行业具有规模效应，贝莱德的成功与其成功的资本运作、不断扩张规模密不可分；此外，贝莱德抓住了指数基金的发展浪潮，大力发展全球化、多策略的指数基金，一举成为全球最大ETF供应商；贯穿其发展过程的风险控制理念和强大的技术支持是其受到美国ZF和金融机构追捧的重要原因。