这需要根据你做拟合分布的目的来定，如果是做定价或者准备金，需要结合risk margin的确定方法比如COC方法来确定阙值。如果是做资本预算，要根据具体的资本预算目标来选择阙值。

[quote]wenjc 发表于 2009-10-30 19:32
我在做VaR的时候 用广义帕累托拟合损失分布   但怎么确定广义帕累托的阈值（门槛值）啊   ？hill图 或是 MEF图怎么画啊   求高手指点下   谢谢啦 [/quote

做TVaR时才使用GENERAL PARETO.阀值是根据实证数据拟合(超限样本数据即可，如果有完整数据也可，但是需要做混合分布的调整），先求得参数，然后根据你的显著度要求(如果有进一步调整要求的话）而得到。