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在买壳方拥有壳之后，拥有这个壳，就相当于拥有了一份对上市公司进行重组的权利，我看的文献上把期权执行价格等作重组成本K，把标的资产价值现值等于重组收益现值S，认为对壳资源而言,标的资产指的是重组收益,把无风险利率r等于短期国债利率等。把这些带入布莱克-斯科尔斯模型中，求得期权价值就是壳的价值，但是我不太懂“距期权到期日的时间t。以距壳公司退市的时间加上恢复再融资资格的时间为准。”这句话，如果说壳资源是一种上市公司较非上市公司具有的优势的话，那这个优势应该是一直存在（只要公司不退市），那这个到期时间该怎么理解？
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