策略介绍

MTM指标又叫动量指标，其英文全称是“Momentum Index”，是一种专门研究股价波动的中短期技术分析工具。

和大多数技术指标相比，MTM的计算方法比较简单易懂。由于选用的计算周期的不同，MTM指标也包括日MTM指标、周MTM指标、月MTM指标年MTM指标以及分钟MTM指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日MTM指标和周MTM指标。虽然它们的计算时的取值有所不同，但基本的计算方法一样。另外，由于各种软件版本的不同，MTM指标的计算有两种方法。

1、第一种计算方法

以日MTM指标为例，其计算过程如下： 　

MTM（N日）=C－CN 　式中，C=当日的收盘价 　CN=N日前的收盘价 　N为计算参数，一般起始参数为6

2、第二种计算方法 　

以日MTM指标为例，其计算过程如下： 　

MTM（N日）=（C÷CN×100）－100 　

式中，C=当日的收盘价 　CN=N日前的收盘价 　N为计算参数，一般起始参数为6 　虽然这两种计算方法有一定的不同，但这二者计算方法的意义和研判手段是相同的。在股市分析软件上，股价的动量线（即MTM线）是通过每个交易日动量点的连线，股价在波动中的变化可以通过动量线反映出来。动量指标是以0线为中心线，0线上方为股价上升地带，0线下方为股价下跌地带。动量线就是根据股价围绕着中心线周期性波动来反映股价波动的速度。而MAMTM，即是MTM的移动平均线。我们采用当日收盘价减去6天前收盘价作为MTM，再算出3日和12日的MAMTM,以MAMTM快慢两条线‘交叉’作为进出场的信号。

策略设置

若3日MAMTM上穿12日MAMTM，则买入股票；若3日MAMTM下穿12日MAMTM，则卖入股票。
买入金额：等额分配
回测时间：2012.1.1-2018.1.1

回测结果

总结

该策略5年时间收益率123%，复合年化收益率18%，最大回撤53.9%，夏普比率0.492。胜率61.3%，可以说是比较高的。而年化换手率达到2759%，因此手续费的高低会对收益率产生一定的影响（回测中采用万分之二的手续费）。