案例2：双薪家庭创业决策

一、家庭成员背景资料

张鑫先生，30岁，在成都市某软件公司担任技术部经理，年税后收入35万元，；妻子李媛，29岁，担任某公司主办会计，年税后收入9万元。女儿张丽3岁，正准备上幼儿园。家庭日常支出12万元（已含养车支出），其中先生妻子各4.5万元，小孩3万元。家庭有活期存款8万元，定期存款15万元，股票市值50万元，过去一年金融投资收益2万元。家中自有住房一套，目前价值150万元，房屋贷款余额60万元，商业贷款剩余期限15年，货款利率4.9%。家有自用车一辆，目前市值15万元。夫妻都有社会保险，缴费年限分别为4年和6年，社保年缴费基数分别为15万元和8万元，两人的社保个人账户养老金余额分别为6万元和3.2万元，个人医疗保险账户分别为1万和2,000元，公积金账户余额提取用于偿还房贷，目前账户为零。张鑫单位为其购买的团体意外险，保额50万元。张鑫给自己投保了一份定期寿险，保额60万元，保险期限20年，已缴费4年，每年保费1,550元。妻子无商业保险。

二、理财目标（未特别说明时，理想值与实际值一致）

1．二胎计划：计划1年后生二胎，抚养年限老大21年,老二24年, 年抚养费现值3万元。妻子在生二胎后辞职三年，待老二上幼儿园时再重新择业，届时的年收入现值9万元。

2. 子女教育规划：每个小孩教育金从幼儿园至硕士为止，其中幼儿园至小学，学费现值3万元，初中至高中，学费现值4万元，本科选择全国公立寄宿制。硕士选择国外硕士教育，期限两年，年学费现值35万元。

3．张先生创业决策：张先生计划在1年后创业，与其做软件市场营销的朋友组建软件技术类有限责任公司，各出资50万元，张先生35年后退休时转让该企业，张先生出资部分转让价预估终值为150万元。创业后第一年税后收入25万元。

4．换房目标：张先生40岁时换房（四居室），购房支出理想值300万元，可接受值250万元，出售旧房。

5．换车目标：1年后全款换购现值25万元的车子，旧车残值率40%。

6．旅游目标：从现在起每年的旅游预算现值3万元，持续40年。

7．退休目标：张先生夫妻分别65岁和60岁，退休后生活开销现值各6元。

三、基本假设

1．张先生在目前公司受雇的薪资增长率10%，张先生创业的收入增长率15%，妻子薪资增长率7%。社平工资和养老金增长率7%，学费与生活费增长率都是3%。

2．购房首付40%，贷款期限20年。成都市公积金贷款上限为70万元，利率为 3.25%；商业贷款利率4.9%。房价增长率

3．张先生投资时可忍受的本金损失为12%，属于积极型投资者。

4．其他指标假设参照软件的数据

四、问题

1．方案分析：对张先生创业和在原软件公司受雇进行比较分析。

2．财务诊断：编制家庭资产负债表和家庭收支储蓄表并做财务诊断。

3．目标可行性分析：依前项方案决策对上述理财目标可否实现，提出结论或调整建议。

4．产品推荐：请以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品做推荐。

5．编制包含上述内容的理财规划报告书。

案例10：中年夫妻支助儿子购房

一、家庭成员背景资料

重庆市的张勇先生，50岁，是省医院的外科主任，年税后收入26万元。妻子刘芸女士48岁，是银行的副行长，年税后收入36万元。过去1年家庭年生活费总支出20万元。儿子张小亮23岁，本科刚毕业，已成功申请剑桥大学的硕士。张先生名下有两套房屋：一套是自住房，价值200万元，无贷款；另一套是商铺，价值300万元，商业贷款余额150万元，还有10年还清，年租金收入8万元。家庭自用车一辆，在张先生名下，价值60万元，商业贷款余额20万元，还有3年还清。家庭金融资产均在张太太名下，其中活期存款10万元，债券20万元，股票50万元，过去一年家庭还有4万元的投资收益。张先生和张太太均有社保，张先生已缴费15年，目前养老金账户6万元，医疗保险个人账户余额0元；张太太已缴费13年，目前养老金账户10万元，医疗保险余额0元；两人的公积金账户均用来缴房贷月供，已无余额。张先生夫妻的缴费基数均为当地社平工资的3倍。张先生为自己和太太各投保了一份保额50万元的终身寿险，每份寿险的现金价值为25万元，保费均已缴清，受益人为儿子张小亮。

二、理财目标（均为现值）

1.       读博方案：张先生希望儿子硕士毕业后可以继续在剑桥大学攻读博士学位，硕士2年与博士3年期间的学费生活费现值参照软件剑桥大学的数据。

2.       换房规划：10年后出售自住的房屋，换购价值400万元的房子。

3.       协助儿子购房规划：打算在5年后支付首付款30%，协助儿子购置现值300万元的房产做婚房，贷款由儿子自行负担。有两个方案，一是出售商铺，一是以自住房抵押贷款，期限5年，利率6%。

4.       退休规划：夫妻二人准备10年后一起退休，预计退休后每年生活支出现值各7万元。

5.       旅游规划：退休后每年出国旅游一次，持续15年，每年旅游资金现值3万元。

三、基本假设

1.       夫妻收入、社平工资和养老金增长率均为5%；学费、生活费与旅游增长率均为4%。

2.       房价增长率与房租增长率均为5%。

3.       夫妻购房首付40%，商业房贷利率4.9%，房贷期限10年。儿子购房首付30%。

4.       张先生的风险承受能力为中高，风险容忍态度为中，属于稳健性投资者。

5.       其他增长率比照软件的数据。

四、问题

1.       方案分析：就张先生协助儿子购房的两个方案，从张先生净现值的考虑做方案分析。

2.       财务诊断：编制张先生家庭资产负债表和收支储蓄表并做财务诊断。

3.       目标可行性分析：依前项方案决策，上述理财目标可否实现，提出结论或调整建议。

4.       产品推荐：请以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。

5.       编制包含上述内容的理财规划报告书。