约翰赫尔的期权、期货和其它衍生品说“当我们由风险中性世界进入到风险厌恶世界时会发生两件事情：1.股票价格的期望增长率改变了2.对衍生证券的损益使用的贴现率改变了,然尔两个变化的影响能相互抵消"。

CAPM模型（基于风险厌恶世界建立的模型？）根据贝塔值来计算一个证券的预期收益率，而根据风险中性定价（基于B-S的对衍生品估值的认为手段？）工具得出一个证券(是否仅仅指衍生品?)的预期收益率为无风险利率。这两个原理的观点是否有矛盾？风险中性定价原理是否只运用到衍生金融品上？而CAPM仅用于衍生金融品的标的物上？

谢谢执教哈！