一、什么是反向保理

保理业务规范性的解释是：以债权人转让其应收账款为前提的，集应收账款催收、管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。在常规保理业务中，保理机构不仅关注买方（债务人）的还款能力，也会关注卖方（债权人）的资信情况，一般要求卖方（债权人）有足够的经济实力，才会对其进行保理融资服务。因此，中小企业作为供应商通常无法获得保理机构的青睐。

反向保理作为一种新兴保理业务模式，其核心意义在于针对中小供应商授信额度不高、融资规模较小的特点，利用信用替代机制，以供应链核心企业信用替代中小供应商信用，实现供应链上下游资金融通的目的。反向保理适用于供应链金融管理意识强且配合度高、需要加强对其上游供应商的金融支持以保障稳定安全的核心企业。核心企业一般选择行业的龙头企业，具有一定的资产规模、财务实力和信用实力。

对供应链上游的中小企业卖方（债权人）而言，反向保理模式的出现有助于缓解其流动资金压力；对买方（债务人）而言，可以方便管理其数额庞大的应付账款；对保理商而言，更容易获得买方（债务人）对应收账款的确认，由于买方（债务人）的主动参与，这种模式能够有效降低保理机构债权退出的风险。

二、反向保理特征

（一）反保理的申请人为债务人

在一般的国内保理业务中，通常存在三方当事人，即保理商、债权人、债务人，由于保理业务是建立在应收帐款转让的基础上的，因此申请叙做保理业务的往往是债权人，保理合同约束的也是保理商和债权人，对保理合同之外的第三方债务人则没有约束力。

与此相反，反保理是由债务人作为保理申请人向保理商申请叙做保理业务，由保理商和债务人签订保理合同，保理合同约束的是保理商和债务人，对保理合同之外的第三方债权人则无约束力。

人们可能会感到疑惑，既然反保理也是建立在应收帐款转让的基础上的，而保理合同对债权人又没有约束力，那么应收帐款如何转让？保理合同又如何成立呢？反保理的第二个特征将会解答这个问题。

（二）反保理属于公开型保理且必须经债权人同意

《中国银行业保理业务规范》将保理业务分为三类：第一类按照基础交易的性质和债权人、债务人所在地，分为国际保理和国内保理；第二类按照银行在债务人破产、无理拖欠或无法偿付应收帐款时，是否可以向债权人反转让应收帐款，或要求债权人回购应收帐款或归还融资，分为有追索权保理和无追索权保理；第三类按照是否将应收帐款转让的事实通知债务人，分为公开型保理和隐蔽型保理。

反保理是债务人作为保理申请人提出叙做保理业务，但保理合同中拟转让的应收帐款属于债权人所有，只有经过债权人的同意，应收帐款才能转移，保理合同才能成立，保理业务才能完成。由此可见，反保理对债权人、债务人都是公开的，属于公开型保理且必须经债权人同意，债权人只是在应收帐款转让协议中享有权利或承担义务。

根据反保理的这两个特征，人们可能会提出以下两个问题：

第一个问题，保理业务能否建立在应付帐款转让的基础上？我国合同法规定债务转让须经债权人同意，因此只要债权人同意，应付帐款是可以转让的。但保理业务不能建立在应付帐款转让的基础上，一是因为保理业务建立在应收帐款转让的基础上是通行的做法，二是因为应付帐款的转让属于义务的转让，受让人和债权人之间的权利义务是单向的，即债权人只享受权利，受让人只承担义务，受让人和债务人便脱离了保理业务的特色，仅存资金借贷关系，不再属于保理业务的范畴。

第二个问题，债权人能否和债务人共同作为保理业务的申请人？一般的保理业务是由债权人作为保理申请人申请叙做保理业务，而反保理与此正好相反，是由债务人作为保理申请人申请叙做保理业务。如果债权人和债务人共同作为保理业务的申请人，那么反保理与一般的保理业务就没有什么区别了。因此，在反保理业务中，债权人和债务人不能共同作为保理业务的申请人，但债权人可以在保理合同中成为第三人。

一张图告诉你反向保理怎么做

① 保理商营销核心企业达成合作协议

② 保理商审查审批核心企业间接额度/反向额度

③ 核心企业向保理商批量推荐合格卖方（供应商）

④ 核心企业向保理商批量推送单据信息

④ 卖方根据资金需求向保理商提出保理业务申请，保理商通过征信调查后批复

⑤ 卖方与保理商签署保理协议

⑥ 保理商从买方批量获取交易数据

⑦ 卖方申请债权转让及提出融资申请需求，保理商审查审批后进行放款

⑧ 保理商从买方批量获取付款信息进行自动/手动销账，保理商清算后将尾款支付至专指定账户