【量化小讲堂-系列25-数字货币篇(1)】如何选择数字货币交易所

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收藏 2018-04-04

引言:

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【量化小讲堂-系列25-数字货币篇(1)】如何选择数字货币交易所

数字货币中的交易机会

加了我微信（coinquant）的朋友，知道我最近一直在做数字货币的量化投资。确实从去年2017年6月份开始，在这一块上投入了很大的精力，期间学习了很多，也收获了很多。

我之前一直是研究和投资股票的，那为什么当时要开始研究数字货币呢？

因为我一直的观点就是，在新兴市场更加容易赚钱。主要是以下两点原因。

第一点，新兴市场成长性巨大，往往蕴藏着非常大的系统性机会。我们对新事物都要敏感，走出自己舒适区，勇于尝试。

第二点，新兴市场不是那么成熟，投资者的平均水平偏低，在这样的非有效市场，简单的技术分析就能赚到钱。不像是成熟的美股或者A股市场，大家都是武装到牙齿，竞争激烈。

这个话我也和一个做交易的朋友讲过：“你是继续下苦功修炼你的交易技术，在a股赚辛苦钱，还是简答的把你的交易技术运用到另外一个更容易赚钱的市场呢？”。努力重要，选择可能更重要。

之后打算写一些系列的文章，根据这段时间实际经验的积累，讲一讲数字货币量化投资方面的内容。

本篇文章作为系列第一篇，打算介绍一下数字货币的交易所。

如何选择一家数字货币交易所

数字货币交易所有很多，据统计的就有几千家，甚至交易所的数量可能比数字货币本身还多。主要还是因为没有监管，任何人都可以开设一个交易所，吸引大家来交易。

那么我们怎么在这么多的交易所中，选择一家交易所来进行交易呢？主要有以下一些考虑。

安全性

选择交易所最重要的标准当然是安全，也就是你资金的安全。现在交易所都是中心化的，也就是说你的币和你的钱，都是存在交易所里面的，是在交易所的地址和银行账户里面的。而这些交易所又不受监管，这些钱和币人家都可以随时卷走。

当然这一条说了等于没说。因为都是中心化交易所，所以都不是百分百安全。要做好觉悟。

历史上也出现过交易所跑路的的事例，另外更多的是黑客攻击、内鬼偷钱等，这些都会导致投资者的损失。

当然一般来说大交易所是没有动机主动黑你的钱的。人家手续费本身就赚的盆满钵满的（数字货币领域的手续费普遍很贵），有这稳定的现金流，不会只为了黑一次钱，而杀了下金蛋的鸡。

要想保证绝对的安全性，只有两种可能，一种是政府监管。但是这和数字货币的初衷本身就相违背。另外一点就是等待去中心化交易所技术的成熟。我觉得去中心化交易所技术有所突破的时候，就是数字货币和区块链会产生真正社会影响的时候了。

成交量

我们做交易要选择成交量最大的交易所。成交量大的交易所，它的盘口深度才足够，你才能够最快的进行交易。成交量大的交易所被操控的概率也较低。

并且成交量大的市场有定价权，比如最近bithumb（一家韩国的交易所）上EOS这个品种的交易量就是最大的，据我观察它的行情会比其他交易所快上10秒，这是可以利用的一个非常好的交易方法。

关于数字货币交易所成交量的排名，我截图放在附件中了，回复可见，并且还赠送论坛币。或者直接加我微信coinquant问就行了。

否提供法币为本币的交易

之前数字货币交易所很多都是提供以法币为基础的交易的，让我们可以用美元、欧元、人民币等来交易数字货币。但是因为受到监管的原因，现在这样的交易所越来越少。例如目前没有以人民币为基础的交易所。

所以有些交易所，就把比特币、以太坊、莱特币等主流数字货币作为基础货币，让我们来进行交易。例如我想买入EOS这个币，我必须使用比特币才能购买。这给我们交易增添了很多麻烦。

也有交易所提供USDT这个币作为基础货币。USDT名义上和美元是一比一的关系，它是由一家公司发行的，每发行1个USDT，就会储备1美元，可以自由兑换。但是圈内对普遍USDT也不是那么认可，因为没有人见过这家公司储备的美元在哪里。

所以最好还是使用提供法币交易所。

国内几家大的交易所，例如火币、okex、币安，因为政策原因目前都不提供以法币为基础的交易。国外的一些交易所，例如bitfinex、bithumb等是提供以美元、欧元、韩币等为基础的交易。

交易品种的多少

目前数字货币的品种有很多，成千上万种，虽然大部分是垃圾币。但是做投资的都知道，垃圾币不一定不存在交易机会。

每家交易所他们上的币的数量是不一样的。这和交易所的策略有关。

有的交易所就是什么币都会放上来。在这些交易所中可能有几百个币在交易。例如国内的币安，国外著名的P网（poloniex）、B网（bittrex），都是这样的交易所。

有的交易所就比较矜持，不是什么币都上，只选一些有一定规模的币上，而谋求将这些币的交易量做大。例如bitfinex，bithumb等。

交易工具的多少

是否提供杠杆、做空等交易工具，这也是一个很重要的考虑。

提供做空功能特别重要，这让你在跌的时候也能赚钱，比如最近。

提供做空功能的方式也有很多。有的交易所是通过期货来提供做空交易。而有的交易所是通过类似股票融资融券的方式，让你进行做空交易。

另外就是杠杆交易。这一块其实需求不是那么大。因为数字货币本身的波动就已经非常大了。在加上杠杆，就是在玩火自焚。okex交易所提供20倍，bitmex交易所提供100倍杠杆，见过爆仓的无数。

交易所充币、提币的速度

往交易所充币、提币的速度，这也是选择一个交易所重要的标准。往一个交易所充币，迟迟不到账，心里很着急的，特别是当你正在搬砖套利的时候。

但是这也都难说，时间都是不固定的。这个交易所今天提币快了，不代表明天提币也快。有没有什么网站能够监控下这些交易所每天充币、提币的速度呢？

量化接口及其稳定性

做量化交易需要交易所提供数据和交易。一般来说正规一点的交易所都是提供量化接口的。如果一个交易所不提供，那么基本上就不用考虑了。

交易所提供接口也是看人的。官方文档里的接口是一套，人人都可以接入。但是对于一些交易量大的用户，会提供另外一套接口，这些接口可能速度更快，数据更多，稳定性更强。例如bitfinex交易所，被问我为什么知道这个。

之后会讲的内容

关于《量化小讲堂》之后想看的内容，或者相关问题，可以加我个人微信coinquant沟通。

之后计划写的内容：