海通证券18亿港元狩猎香港大福证券
曹咏 上海报道 2009-11-23 22:53:20
海通证券入主香港大福证券已成定局。
11月23日，海通证券（600837.SH）发布公告，宣布董事会已审议通过子公司海通（香港）金融控股有限公司（下称“海通金控”）收购大福证券集团有限公司的议案，海通金控已于11月19日与大福证券控股股东新创建集团有限公司（下称“新创建集团”）签订《股权买卖协议》。
根据协议，海通金控拟通过现金收购大福证券之大股东新创建集团持有的3.73亿股大福证券普通股，占大福证券已发行股份的52.86%，每股收购价格为4.88港元，涉及总金额将达到18.22亿港元。
收购完成后，新创建集团在大福证券的持股将由61.86%降至约9%，大福证券董事及公众股东持股约为38.14%。
同日，海通金控还与相关三家香港上市公司新世界发展有限公司（0017.HK）、新创建集团（0659.HK）以及大福证券（0665.HK）一起，于香港联交所公布了上述交易。
“如果收购完成，海通证券将成为国内第一家在A股、港股均实现上市的券商，只不过上市母体略有不同。”香港一中资券商高层评价称。大福证券相关人士在接受记者采访时表示，作为一家上市公司，该公司暂时没有更名的计划，管理层目前也将维持不变。
大福证券和新创建集团已于11月23日复牌，而已经停牌一周的海通证券将推迟至11月25日恢复交易。
海通入局
据香港券商人士透露，早前建银国际和工银国际都曾与新创建集团先后有过接触，计划购入大福证券，但前二者在报价上终不敌海通证券。
协议显示，海通证券最终报价在每股4.88港元，较此前建银国际每股4港元的报价高出22%。截至6月30日，大福证券总资产为89.04亿港元，净资产为19.3亿港元，每股净资产为2.73港元。据此计算，4.88港元的收购价对应大福证券动态市净率约在1.79倍。“香港证券行业的平均估值大约在PB1.48倍，属于溢价收购。”招商证券分析师罗毅指出。
大福证券于11月16日暂停买卖，此前一个交易日收盘价在4.85港元，相比之下，海通收购价仅溢价约0.62%。但联合公告亦显示，半月内大福证券股价已在收购传闻推动下明显上涨：11月10日，即在11日可能出售股份的市场传闻发出前最后一个交易日，大福证券收盘报3.99港元，对比海通收购价格溢价为22.31%。
公告还表示，海通金控在进行上述收购时，将触发强制全面要约收购，即海通金控必须向大福证券其他股东，收购其所持有的大福证券的股份及注销尚未行使的一切购股权。
如发生强制全面要约收购，则每股收购价同样为4.88港元，注销每项购股权的代价为0.001港元。大福证券现已发行股份为7.06亿股，尚存在2404.96万已发行购股权证，认购价格为5.875港元。如果认股权获充分行使，将使得大福证券股本扩大3.29%。【21世纪网】本文网址：http://www.21cbh.com/HTML/2009-11-24/155073.html