车险一家独大，非增速更高。我国财险市场主要有机动车保险、企业财产保险、农业保险、责任险、意外伤害保险、短期健康保险等组成。截止2017年，机动车保险占比74%，仍是财险的最主要险种。占比第二大的是农业保险，占比仅4.5%，企业财产保险、责任保险、意外伤害保险也都只占财险市场的小部分。财险市场整体呈现车险独大，其他险种跟进的特点。
相较于车险，非车险在近年来发展更快。我国车险保费近10年复合增长率为17.9%，责任保险保费复合增长率为20.6%，信用保证保险复合增长率为23.68%。在近三年，车险保费复合增长率为10.16%，责任保险和农业保险复合增长率分别为20.1%与13.1%。可见财险行业主要的非车险保费增长速度大于车险保费增长速度。预计这个趋势会继续保持，车险占财险市场比例将持续降低。
行业集中度提升，龙头效应显著。中国财险市场龙头公司的优势极其明显。主要体现在综合成本率和市场占有率方面。2007-2017年，人保财险、平安财险、太保财险三大巨头财险公司共占财险市场份额的65%左右，这一数据有所波动，但在十年来相对稳定。2012年保险牌照逐渐放开以来，市场竞争有所加剧，三大龙头企业的市占率略有下滑。但商车费改以来，龙头公司的竞争优势再次体现，2016年以来市场集中度再次提升。
费改背景：乱象丛生，恶性竞争。我国商车费改的源头最早可追溯至2006年，彼时行业恶性价格战趋势愈演愈烈，保监会后规定险企折扣不得低于七折，行业承保盈利空间才得以缓冲。然而后续2008年开始，受金融危机、汶川地震和车险恶性竞争加剧等原因，行业综合成本率再创新高，财险行业承保亏损已成为行业常态，变革在所难免。2008年，保监会70号文出台，进一步对行业乱象采取整治措施，对不遵守规则的恶意价格战公司，可撤换高管人员并追究总公司级别的管控责任，堪称史上最严条例。70号文出台后，行业综合成本率步入一波下行阶段，但并不持久。2011年，车险霸王条款问题遭曝光，随后2012年保监会下发16号文，严格管控车险费率条款，引导行业回归投保人利益，但由于费率严格受限，本就亏损严重的车险行业再次进入死胡同，新的费改迫在眉睫。2015年开始，小步快跑的商车费改拉开序幕，目的就是挤压费用空间，让利消费者的同时，将定价权更多的交还保险公司，倒逼其全面提升风险定价能力。
核心内容：设置定价系数区间，放宽定价自主权。根据保监会给定的商业车险定价公式：保费=基准保费×NCD因子（不出险优惠系数）×交通违法系数×自主渠道系数×自主核保系数，其中基准保费=基准纯风险保费/（1-附加费用率）。其中，基准纯风险保费、无赔款优待系数和交通违法系数均由保监会根据行业情况统一制定，且附加费用率一般执行35%的水平。而保险公司可自主决定自主核保系数和自主渠道系数，两个系数在全国范围内（深圳除外）的执行区间均为[0.85-1.15]，也即保险公司拥有[0.7225-1.3225]的定价浮动区间；两系数在深圳执行[0.75-1.25]的区间，保险公司定价浮动区间扩大为[0.5625-1.5625]；不考虑交通违法的理论费率系数最低可达0.4335。
【免费下载】http://tinyurl.com/yd5krsw6

【备用下载】