由于各区间样本量较少，首先分别对 3 个区间的样本在事件窗口
( －5，5) 中的 11 条数据进行正态性检验，检验方法采用适用于小样本
的 Shapiro － Wilk 检验。三个区间共计33 条数据共有16 条数据不服从正
态分布。因此，为了保证检验结果的稳健性及可比性，本文采用 Wilc-
oxon 配对符号秩检验来检验样本异常收益率的中位数和 0 是否存在显著
差异。




以上标红的是论文中的原话，总共是

(-5,0)

(-4,0)

(-3,0)

(-2,0)

(-1,0)

(0,1)

(0,2)

(0,3)

(0,4)

(0,5)

(-1,1)

(-2,2)

(-3,3)

(-4,4)

(-5,5)

总共15个区间的数据与0 比较，为啥，不是对15个区间的数据，进行正态性验证，而是对-5，-4，-3，-2，-1,0,1,2,3,4,5 这11个点进行正态性验证，而且为什么只要有几组数据不符合正态分布，就要采用非参秩和检验检验区间的值是否为0；