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2009-12-13
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Johansen检验 五个趋势项怎样选择

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在《Performing Financial Studies: A Methodological Cookbook》书中P293,是这样解释的。 在Deterministic trend assumption of test 选项中,如果所有序列都没有趋势,就选2:所有序列都有随机趋势,就选3:部分序列有平稳趋势,就选4:不确定就选6.一般不选5.
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2009-12-13 17:10:54
在《Performing Financial Studies: A Methodological Cookbook》书中P293,是这样解释的。
在Deterministic trend assumption of test 选项中,如果所有序列都没有趋势,就选2:所有序列都有随机趋势,就选3:部分序列有平稳趋势,就选4:不确定就选6.一般不选5.
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2009-12-13 18:31:21
一般,系统默认第3个选项。当你不能确定选择哪一个时,可以选择第6个选择即Summary,就是把前5种情况统一起来分析,从而你可以确定是否存在协整。
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2009-12-13 18:45:29
直接选系统默认似乎知其然不知其所以然
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2009-12-14 14:12:50
5个可能的模型形式都是基于相对应的误差修正模型而来的,因此具体协整形式选择的问题等价于选择最优的VECM。
建议先看summary,如果有多个模型形式可能存在协整关系,再分别估计其VECM,并根据VECM整体的AIC和SIC选择最优VECM以及相应的协整形式。如果两个最小信息准则的结果还不一致,建议根据 Determinant resid covariance (dof adj.)选择。
推荐阅读“石油价格冲击、内生技术进步与日本经济增长[J].现代日本经济,2009,(1)”
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2009-12-14 23:36:52
回答都很好,非常感谢!4楼5楼都很好,但从操作角度,我更喜欢5楼答案,感谢所有人的支持!
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