国内外的经济应用数学、金融学、工程经济学、财务管理、衍生工具等教材中都讲所谓“连续复利”，但是这种连续复利根本没有“连续”起来。天下教材一大抄，老师们就这样错误着教，学生们也就这样错误着学。我们可从多个方面分析连续复利的错误，这里我们仅看一看，所谓连续复利“连续”了没有？根本没有“连续”！

连续复利公式的推导是，设有本金A。，年利率为 r ，则 t 年的本利和就是
                                                   A= A。(1+r）^t                （1）
将一年分成m次计算，一年中结算m次，每次利率取为r/m,  即得所谓复利分期计算公式
                  Am= A。（1+r/m）^(mt)                               （2）
再令m→∞，得出连续复利公式        A= A。e^(rt）            （3）



我们注意，(1)式 A= A。(1+r）^t  是不连续计算公式，是所谓离散的计算公式，（1）式中的 t 只取整数，但从（1）式到（2）式，再到（3）的推导中，只是把一年中的计息次数 m看作变量，其余的量都没有变，就是说，其余字母A。  r    t  都是作常数考虑的，从（1）式到（2）式，再到（3）的推导中，一点也没有改变时间变量 t 的属性，也就是说，在（1）式、（2）式和（3）中 t 都只取整数，在（3）中，时间变量只取整数，这样的计算实现了连续计算了没有啊？根本没有连续起来。