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经济学初学，看到如下报道，完全不懂，忘大神明示
Benjiaminn
1819 9
2018-10-06
交易结构变化：面临“双倍加息”，美债对欧、日投资者的吸引力下降

交易层面，美国债市对外部投资者的吸引力持续下降。根据彭博计算的欧元、日元投资者对冲投资10年期美债的收益率走势，可以发现，自9月27日开始，投资收益率降至0附近。这意味着对持有欧元和日元的投资者而言，10年期美债收益率已无吸引力可言，不如投资本币对应的德债和日债。
按照宏观经济学，利率上升不应该是收益更高了吗，不是应该增加对美债的投资吗，为什么会下降呢
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吉木水
2018-10-6 19:21:53
Benjiaminn 发表于 2018-10-6 17:32
交易结构变化：面临“双倍加息”，美债对欧、日投资者的吸引力下降

交易层面，美国债市对外部投资者的吸引 ...
债券的票面利率是固定的。
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ccjj.
2018-10-6 19:23:04
Benjiaminn 发表于 2018-10-6 17:32
交易结构变化：面临“双倍加息”，美债对欧、日投资者的吸引力下降

交易层面，美国债市对外部投资者的吸引 ...
我听我一个朋友说，国债一般是固率，利率上升，但是票面利率没变。
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Benjiaminn
2018-10-6 22:15:42
吉木水 发表于 2018-10-6 19:21
债券的票面利率是固定的。
好的，谢谢，我再仔细了解下
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Benjiaminn
2018-10-6 22:17:32
ccjj. 发表于 2018-10-6 19:23
我听我一个朋友说，国债一般是固率，利率上升，但是票面利率没变。
好滴，谢谢啦
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hifinecon
2018-10-6 22:22:09
to explain this news is quite easy. first of all, the returns for hedge fund is close to zero after hedging cost. if interest rates are expected to rise in the future, so does hedge cost. if interest rates keeps steady for some time, then hedge costs will go down, US T-bond will become attractive again.
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