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金融工程(数量金融)与金融衍生品
求助:关于APT单因子模型的一个例子
楼主
yxb851011
3942
4
收藏
2010-01-01
郭多祚《数理金融》一个例子:单因子无残差模型,资产组合(w1,w2,w3)在无套利的条件下满足:
如果: w1+w2+w3=0
0.9w1+3w2+1.8w3=0
则必有: E(r1)w1+E(r2)w2+E(r3)w3=0
则存在a0 ,a1 使得E(r1)=a0+0.9a1,
E(r2)=a0+3a1,
E(r3)=a0+1.8a1 则根据假设:a0=8% a1=4%
怎么算出来的a0,a1请各位大侠指点!不胜感激!!
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全部回复
沙发
yuhang_8311
2010-1-2 09:55:16
偶也不会。。
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藤椅
fsfsfss
2010-1-8 02:53:24
题目有问题 照这样算出来任何 ao a1 都符合
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板凳
yxb851011
2010-1-11 16:53:44
3#
fsfsfss
我也这么觉得。。。
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报纸
Romancy
2010-1-11 23:00:19
你的意思是为什么会存在这样的a0和a1么?如果说是为什么a0=8%和a1=4%的话,那肯定是题目告诉了E(r1)之类的求出来的,不然是不会有确切的a0,a1值的。
但是如果是为什么存在这样的结论的话,从两个方面都可以理解,一个是向量的角度,一个是纯因素的角度。
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