Consider a world in which asset returns are generated by a twofactor linear model:  Ri = ai +b i1*F1+b i2*F2 + ε i
We observe 3 portfolios with the following expected returns and factor loadings:
             portfolio     expected return     b i1      b i2
                A                     1,12                 1       0,5
                B                     1,134              3        0,2
                C                     1,12                3        -0,5



       1. Assuming that the APT holds for these portfolios, find the factor risk prices λ1, λ2.
       2. Suppose that a fourth portfolio D exists with expected return 1.1 and factor loadings bD1=2 and bD2=0. Does an arbitrage      opportunity exist? Explain.

谢谢