标题： 【《金融科学》文章观点集粹】金融支持农户家庭经济效应测度:田东实践

《金融科学》创刊于1988年，于1998年首批列入CSSCI期刊目录，在原对外经济贸易大学与中国金融学院合并后于2001年暂时停刊。在对外经济贸易大学金融学院（原中国金融学院）成立30周年之际，《金融科学》复刊了！杂志已邀请了一大批知名学者的加入，前证监会主席刘鸿儒、现中国金融学院院长吴卫星等分别担任名誉主任、主编等职。《金融科学》关注金融理论和实践、金融改革、金融市场等领域的前沿问题，主要目的是汇集金融学科及相关的经济、管理、统计等领域的原创性和综述性的研究成果，以促进学术交流。

现将2018年第1期优秀文章的观点集粹发布，恳请各位有识之士加以品读，若能提出更多的意见或批评，杂志编委会将深表感谢！

论文标题：金融支持农户家庭经济效应测度:田东实践

作者信息：赵尚梅，女，经济学博士、教授、博士生导师，现任北京航空航天大学经济管理学院风险管理与保险学系主任、山东大学中国精算师考试中心常务副主任，兼任中国保险学会理事、山东省保险学会常务理事、山东省金融学会会员、中国行政管理学会会员、山东省财政干部教育培训兼职教授。主持国家自然基金项目、教育部社科规划项目、博士后科学基金项目、山东省社科规划项目、山东省保监局、山东省保险学会、山东大学青年成长基金等研究课题，参与国际自然基金重点项目的研究；在本专业国家级重要学术期刊发表论文若干篇；多项科研成果获得省部级优秀科研成果一、二、三等奖励从事货币金融理论与货币政策、金融机构公司治理与监管、保险产业理论与产业政策等领域的研究。

文章来源：《金融科学》2018年第一辑 网址：jrkx.cbpt.cnki.net

引用格式：赵尚梅，陈胜良，侯建磊，金融支持农户家庭经济效应测度:田东实践，金融科学，2018(01):63-73.

研究背景: 广西田东县是全国首批开展国家农村金融改革的试点县，形成了被习近平总书记在中央扶贫工作会议上点名表扬的金融扶贫“田东模式”。金融发展与贫困减缓的关系，学界有不同的看法。从收入分配的角度，大致有三种：一是倒“U”型关系，也就是先恶化后改善的关系；二是正相关关 系；三是负相关关系。由于研究样本、研究方法以及选取指标的不同，导致国内外学者对于金融发展与贫困减缓的关系问题所得出的结论并不一致。尽管如此，金融发展对于减缓贫困的作用，目前已经被广泛认可。因此，研究和论证金融扶贫政策对于贫困农户家庭经济收入增收的综合影响具有十分重要的现实意义与政策意义。

主要内容：基于上述背景，赵尚梅等发表在《金融科学》2018年第1辑的《金融支持农户家庭经济效应测度:田东实践》一文以广西田东县为样本，通过资料检索、入户调查、问卷调查等形式，获取贫困农户获得金融扶贫贷款以及农业生产和收入提升等信息，构建多元回归模型，测度了金融扶贫政策对于贫困农户家庭经济收入增收的综合影响。

首先，论文就广西田东县农户层面的数据概况进行了说明。2016年至2017年间，通过资料检索、入户调查、问卷调查等形式获得了田东县“9镇1乡”共700 户农户的社会经济发展及其获得金融贷款的信息。问卷调查发现：农户所获扶贫贷款主要集中在2016年和2017年间，贷款规模最小值为4000元，最大值为 100000元，平均每户的贷款规模为46605.6元；贷款用途主要集中在养殖业、种植业、房屋建设和生产投资 4 个方面。

其次，论文为了衡量田东县金融扶贫政策对农户经济生产和民生改善的影响，根据上述在田东县9镇1乡农户层面的问卷调查数据，构建多元回归模型，来测算金融扶贫政策对农户农业生产和经济提升的综合影响。变量选取的过程中，因变量采用农户年均家庭收入（JTSR）；解释变量主要有三类：农户家庭人口属性（RKSX）、农户家庭经济特征（JTJJ）、农户扶贫贷款及用途（DKYT）。农户家庭人口属性特征（RKSX）包括获得扶贫贷款的农户业主的年龄 （HZNL）、户主学历（HZXL）、家庭人口总数（RKZS）、以及家庭就业总数（JYZS）；农户家庭经济特征（JTJJ）只考虑农户业主家庭旱地面积（HDMJ）和林地面积（LDMJ）的影响；农户扶贫贷款及用途（DKYT）从农户获得扶贫贷款的规模（DKGM）、农户获得扶贫贷款的时间（DKSJ）和农户获得扶贫贷款的用途三方面来体现。通过对因变量和自变量进行描述性统计分析，发现田东县9镇1乡的农户年收入存在明显差距，最高年收入是最低值的137倍之多；农户家庭人口特征方面，户主年龄在21至85岁之间，平均年龄为45.85岁，每户平均人口4.39人，平均拥有2.65个劳动力；农户家庭经济特征方面，平均每户拥有4.85亩旱地及34.04亩林地，家庭承包旱地面积分布在0至1012亩之间，家庭承包林地面积在0至15983亩之间，农户家庭经济资源差距明显；农户扶贫贷款方面，平均每户获得扶贫贷款46605.60 元，平均已获得贷款1.53个月。同时依据相关经济学原理，给出各解释变量对家庭年收入的预期影响。其中，业主年龄、业主学历对家庭年收入的影响不明确，而其他所有解释变量均对家庭年收入有正向促进作用。

最后，构建模型并采用最小二乘法（OLS）进行多元回归分析，以衡量田东县金融扶贫政策对农户家庭经济的改善。模型1仅检验了农户获得扶贫贷款及其用途对家庭经济收入的影响，结果表明农户获得扶贫贷款规模能增加家庭的年收入；贷款时间的早晚对促进家庭经济收入并没有显著的差异；农户使用贷款的用途也显著影响了金融扶贫政策的效果；将扶贫贷款投资于种植业的生产也能在一定程度上增加家庭的经济收入；贷款用途对家庭收入增长并没有明显的正向刺激作用。模型2检验了所有变量的作用，以解释在控制变量的影响下，金融扶贫政策对农户家庭收入的作用检验了农户获得扶贫贷款及其用途对家庭经济收入的影响，发现家庭人口和家庭劳动力人口对家庭经济的作用非常强，教育扶贫应该成为金融扶贫支持的重要内容；在乡村地区劳动力数量相对有限的情况下，经济收益的增加并不完全与耕作规模呈正比，表明现代农业适应技术和手段的推广仍然任重道远；田东县金融扶贫政策对农户家庭经济收入的显著影响。

结论与政策建议：本文主要的贡献是指出金融扶贫政策对农户家庭经济收入具有明显的正向作用。仅考虑金融扶贫政策的影响下，现有金融扶贫政策对农户家庭经济收入具有明显的正向作用。

本文研究成果如下。其一：家庭人口和家庭劳动力人口对家庭经济的作用非常强，且户主具有高中以上学历对家庭经济生产的作用更高。因而，农业科技手段的推广和应用，以及教育扶贫应该成为金融扶贫支持的重要内容。其二，在控制了家庭人口特征、农户家庭经济特征的影响后，田东县金融扶贫政策对农户家庭经济收入的促进作用仍然非常显著，但研究表明金融扶贫政策对农户农业生产的短期效益更加显著，这是一个非常重要的问题。可见，对于贫困农户内生动力和可持续性增收能力的提升，应该成为构建金融扶贫长效机制的重要着力点。