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关于currency basis swap 的估值问题,估值高人请进
楼主
Spread
9177
11
收藏
2010-01-04
目前人民币对外币的fxswap, 以及currency swap由于有市场报价,可以构建曲线进行估值,但是对于人民币对外币的currency basis swap,由于市场没有活跃的Spread报价,所以对于人民币currency basis swap的估值曲线的构建存在问题,无法准确的估值,大家有何建议,一起讨论一下。
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沙发
xiongcarl
2010-1-5 16:30:11
lz为什么要弄人民币currency basis swap?
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藤椅
Spread
2010-1-5 19:18:10
目前人民币的估值曲线尚为空白,实际上估值是不准确的,市场上还有交易,不值得研究么?
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板凳
xiongcarl
2010-1-6 10:22:09
市场有人民币basis swap交易?
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报纸
allenlos
2010-1-7 12:55:35
currency basis swap的交易很少,今年的不知道,去年似乎只有农行做过1单
目前这个市场还非常非常非常的不成熟,lz说的没错,估值曲线方面可以说是个空白,我曾经做个一个估值模型但是结果非常让我失望,由于数据不充分,目前来看还没有很好的解决办法。
我个人的意见是利用别的零息曲线进行推算,只能说估算个大概出来,如果大牛们有好的想法烦请赐教。
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地板
kenan0929
2010-1-7 13:22:51
1#
Spread
fxswap, currency swap 和currency basis swap有何区别?
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点击查看更多内容…
7楼
xiongcarl
2010-1-7 13:37:24
没有市场的话,那就根据自己的funding情况加减点了,完全是主观的,这个不是模型或者估值曲线的问题;
而且basis本身就不是AD或者BS框架下能够产生的东西
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8楼
irvingy
2010-1-7 21:06:50
basis swap的价格是市场决定的,不是哪个模型算出来的
如果已经知道currecy swap和interest rate swap的报价,basis swap的价格难道不是自然就知道了
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9楼
Spread
2010-1-7 23:22:41
5#
allenlos
现在农行在报价,好像还有一家外资行,但是点差都很宽。成交不活跃,参考意义有限。
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10楼
Spread
2010-1-7 23:30:06
8#
irvingy
你说的没错,价格应该是trade出来的才对,但市场没有交易,要对存量的CBS估值的话确实没有什么好办法,只能按
xiongcarl
说的,funding加点,但这就比较主观,难说是公允价值了
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11楼
afire521
2013-1-5 18:15:46
只找到了外币的曲线
人民币的同求
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12楼
chouccy
2013-2-21 15:05:27
tks~~~~~~~~~~~~
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