看了cfa三级 notes的第四本，p120页有关basis risk不是很懂。书上说到需要使用maturity和investment horizon相同的futures contract才能避免basis risk，但这种说法似矛盾。根据定义basis risk指的是spot 和futures变动不一致，而在futures即将到期时，futures price肯定是要逐渐向spot price靠拢的，那么就必然会导致二者的变化率不相同（例题该页例题St与Ft不相同），那这样怎么能算消除了basis risk呢？