我是学经济的本科生，在看了一篇维普上关于波浪理论无法利用于外汇市场的论文，他最后说对波浪理论进行修正来指导，但是没有给出具体方案，由此想了些关于为什么波浪理论不能应用于汇市的原因，
     原文的理由是；

1.技术分析的理论基础所基于的三项合理的市场假设：市场行为包括一切信息；价格沿趋势波动并保持趋势；历史会重复；

2. 影响汇率变动的因素的产生不是随机的，其发展过程也不是随机漫步；

3. 外汇比价受到这些因素的影响后，其走势发展在一定范围内会遵循最小阻力或最有效途径的模式。这是事物发展所遵循的自然规律。

     我还想补充一些，大家看我想的怎么样，真诚希望大家指正。



          波浪理论自1938年问世以来，其实他的发展史相当的缓慢的，虽然现在波浪理论有斐波那契高阶使用方法，但是波浪理论家对并未达成共识，其是否能成功应用还有待商讨。现在的波浪理论主要参考书还是《艾略特波浪理论-市场行为的关键》，其他书都是展开的，意义并不大。说实话，我现在真不知道如何进行修改，修正，波浪理论是以5-3浪为一个完整周期，但是这又是一个仁者见仁智者见智的，很主观的判断，毫无客观准则可以利用。而汇市运行却是各国央行，政策等一系列因素及投资者，投机者情绪影响而并非机械运行的。尽管汇市是全球最开放，最透明的市场之一。
我也利用过一些技术指标进行过辅助判别依据，如MACD系统，RSI系统，简单波动指标，还有我自己设计组合的系统，其成功率均不及50%，还达不到抛硬币进行决策的效果。最近我在利用我自己优化后的鳄鱼指标和VMA系统组合而成的一个指标体系进行测试，成功率稍微高点，视觉判断更加明确，但是还是不尽人意，这些指标在量价空时上考虑欠佳，波浪理论虽是考虑了这四个因素目前为止最好的工具，但是其在量化上太不切实际。波浪是一个概念，而不是一个数量。
       另外，汇市的风险中，政治风险比其他市场商品市场都大，如何量化政治风险，具体也就是如何量化发生的政治事件。量化政治事件绝非简单的事情，它的权重，相对值怎么确定，都是很大的问题，要以此和波浪理论建立一个交易系统更难，而且效果不明确。当然还有其他经济因素等一系列量化问题，不然，单单量化政治风险不免有点顾此失彼，效果肯定不如预期。
        其外，汇市虽是24小时全天进行交易，但其波动受各市开盘时间影响，下图是各汇市开盘时间。在各汇市开盘交叉，和收盘交叉处都有异常波动，这些波动时需要提出的，不过这个应该可以通过一些常规的计量方法可以做到。
        还有，汇市在每天的凌晨3点的时候会有一个关于各国经济数据，利率数据等一系列影响因素的发布，起着风向标的作用，这些都是数据，相对来说比较容易进行具体的量化分析。
       波浪理论是艾略特研究道琼斯时得出来的，但是在《艾略特波浪理论-市场行为的关键》列举了一系列自然界的符合波浪理论符合斐波那契的事物，由此看来，他其实是以无政府干预的完全竞争市场为前提的，而汇市这个前提就不满足，因此波浪理论不适用也有了根据。
        在工程设备于结构分析船舶的设计之中也有波浪理论的问题，考虑了天然海浪的随机性、谱性和方向性。但是学科跨度大，不过我想还是有些借鉴意义，毕竟在一定意义上知识是相通的。     
           有人说波浪理论是一门精致的伪科学，也有人驳，各有道理，仁者见仁智者见智。
           我想光是波浪理论的修正就可以写一篇博士论文了。虽说市场包含了一切信息，可以两耳不闻窗外事，一心只看K线图，但是当市场过多的包含信息，却扭曲了市场本来的形态，要还原他的时候，我碰到了难题，也就是修正的问题。
           因此我自己查着资料，写着写着，越来越觉得修正波浪理论不可行，量化的问题无法解决就无从谈起。另外，波浪是形态，一个概念，不是数量，一提量化有觉得可笑，似乎又成了悖论。


           今日抛砖引玉，期待大家的指正。