1. 文章综述............................................................................................... 3
2. 分析方法............................................................................................... 3
2.1. 模型说明...................................................................................................................3
2.2. 分析流程...................................................................................................................4
2.2.1. 数据收集....................................................................................................................4
2.2.2. 数据清洗....................................................................................................................5
2.2.2.1. 极值与规范化处理................................................................................................5
2.2.2.2. 缺失值处理 ..........................................................................................................5
2.2.2.3. 稳定性、显著性和共线性检验 ..............................................................................5
2.2.3. 风险收益估计.............................................................................................................6
2.2.4. 风险因子的方差-协方差计算 ......................................................................................7
2.2.5. 基金绩效与风险归因 ..................................................................................................8
3. 结果披露............................................................................................... 9
3.1. 半年报和年报风格因子收益及风险归因.............................................................10
3.2. 6 个季度风格因子收益及风险归因......................................................................12
3.3. 6 个季度国家及行业因子收益及风险归因..........................................................13
4. 总结.....................................................................................................15