回楼上的，我是从《中国经济周期波动的测定和理论研究》一书中看到的（著者：陈磊，东北财经大学出版社2005年10月版，该书由社科院刘树成作序言一、东财夏德仁作序言二）。

关于HP滤波，该书第40页说：“一些研究（如Harvey and Jaeger，1993）分析了这种滤波的结果，表明对于差分平稳过程可能产生伪周期，从而在消除趋势后的数据中所观察到的周期波动仅仅反映了滤波的性质，而没有告诉我们数据本身的特征。”

第79页说：“现代经济计量学的研究证明，去势（即分离趋势detrend——引者注）的方法在一定程度上依赖于变量时序的趋势特性，即变量是趋势平稳序列还是差分平稳序列。有鉴于此，本节将首先对我国主要经济总量指标长期趋势的性质进行严格的统计检验，以确定适当的趋势分离方法。”

基于此，我的问题是：使用HP滤波是不是要求序列的性质同时属于“趋势平稳”和“非差分平稳”？还是只满足“趋势平稳”即可（差分平稳与否无妨）？

原本打算与作者直接联系请教，可是既未查到电话也未查到EMAIL，请知情人告诉我一声（我的EMAIL：wang2512@126.com）

盼回应！！！

[此贴子已经被作者于2006-2-9 22:35:23编辑过]

查了一下国外此类文章，关于这个问题是有争论的，

他们认为一般使用时，不要求同时属于“趋势平稳”和“非差分平稳”，只要满足“趋势平稳”就行了。也有人认为两者必须全部满足。但我看到的文章都是仅要求满足趋势平稳就行了。国内使用时，也没有考虑这么详细。

你再看看国外此类文章的详细说明吧。我也是边学边看的。

我看到有的文章是先做HP滤波再做平稳性检验的，这里讨论的结果是不是必须先要对时间序列做平稳性检验，才能作HP滤波？那如果滤波做完了，分离出的波动项与其它变量进行Granger检验前，还需不需要再做平稳性检验呢？