上述问题,在陈强老师编著的《高级计量经济学及stata应用》一书中第416页略有提及:
一、关于常数项与时间趋势项
是否应该有带常数项或时间趋势项,主要应从理论上考虑。比如,考察GDP之对数是否有单位根,一般应包含时间趋势项;而利率、汇率则不应有时间趋势项。也可以通过画变量的时间序列图来大致判断有无长期增长趋势。另外,在作ADF检验时,使用选择项“regress”,可以看到常数项或时间趋势项是否显著。如果无从判断,为了稳健期间,可以把各种情况都进行检验,将结果以(c,t,p)格式列表。
二、关于滞后阶数P的确定
Schwert(1989)建议,取最大滞后阶数为Pmax=[12*(T/100)^(1/4)],其中T为样本容量,[ ]表示整数部分,然后使用由大到小的序贯t规则,看ADF检验中最后一阶回归系数是否显著。也可以使用信息准则,比如AIC或BIC。