作为国际市场上主流交易品种之一，期权被誉为金融衍生品皇冠上的明珠。2018年来，随着A股市场深幅调整，“场内期权”作为风险管理工具越来越受到市场认可，上证50ETF期权持仓量屡创新高。与传统的融资融券、股指期货相比，在市场下跌时，使用上证50ETF期权来套保或获利有着多方面的优势。

这也是让着越来越多的人来通过“场内期权宝”来操作“场内期权”。但是很多新手交易者不是很了解“场内期权”导致在操作过程中有着很多的误区。

下面我们就重点提醒一下在“场内期权宝”操作“场内期权”是一定要注意的三个误区。

1.喜欢以小搏大，押注深度虚值期权。

“买入期权最大损失仅为权利金”的说法深入人心，同时深度虚值期权在出现“黑天鹅”事件时往往出现巨大涨幅，因此，有些新手投资者便专挑最便宜的、深度虚值的期权购买。事实上“便宜有便宜的道理”，深度虚值期权只有在其虚值状态改变时，其对标的价格的变化才逐渐敏感起来。又因深度虚值期权十分便宜，才可能在标的物大涨大跌中实现翻倍涨幅。在实际操作中，这种交易方式胜率较低，若投资者偏好深度虚值期权，需要做好仓位管理，以少量资金介入才是明智之举。

2. 不可卖出期权。通常认为

“期权买方，收益无限，风险有限；而期权卖方则是风险无限，收益有限”。但这只是理论上的说法，期权买方如果仓位控制不好，同样可能遭受巨额损失；期权买方是适合操作于单边行情。期权卖方适合操作于震荡行情，炒股的朋友都知道，一个月当中二十个交易日左右，震荡行情占据大多数，甚至超过15天。所以，若是在行情合适时卖出期权的胜率会高于买入。

3.买期权如同买股票，长期持有方向对了就能获利。

一些投资者将“场内期权”单纯地理解为方向性产品，认为买入后一直持有到期，只要方向对了便能获利。事实上，“场内期权”包括内在价值和时间价值，即使投资者对未来标的资产的方向判断正确，也可能因对波动率的预判错误最终产生亏损。例如买入只有时间价值没有内在价值的深度虚值认购期权，若是盘中出现大幅上涨，投资者却不舍得获利了结，随着时间价值衰退，深度虚值合约未能实现向实值状态转化，那该合约到期仍可能变成废纸一张。