三因子模型回归得到各个股票(id)的残差项,然后求每只股票与其他股票残差的相关系数。
公式是:
 
retrf_i是股票i的收益,
retrf_-i是除i以外其他股票收益。求各只股票与其他股票残差相关系数均值。毕业论文要用,十分感谢!
                              
| id | retrf | mktrf | smb | hml | 
| 1 | 0.0521 | 0.0774 | -0.0255 | 0.0167 | 
| 2 | 0.2474 | 0.0774 | -0.0255 | 0.0167 | 
| 3 | -0.0301 | 0.0774 | -0.0255 | 0.0167 | 
| 4 | 0.0164 | 0.0774 | -0.0255 | 0.0167 | 
| 5 | 0.0635 | 0.0774 | -0.0255 | 0.0167 | 
| 6 | 0.0872 | 0.0774 | -0.0255 | 0.0167 | 
| 7 | 0.0640 | 0.0774 | -0.0255 | 0.0167 |