Fama-French五因子模型 - 经管之家

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Fama-French五因子模型

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收藏 2019-03-14

我下载了论坛上的好几份Fama-French的stata代码，但是基本上都是同一份代码，这个代码无法得出任何的效应，并且规模效应还明显反了。
我想问大家nquantile(5)对应的12345是不是1是最小的？
因为我的规模效应反了，大公司反而收益率更高，这是我能想到的唯一可能的原因。其实我自己也看了数据，应该1就是最小的5就是最大的，但是不知道为什么结果反掉了

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2019-7-31 05:35:03

你好我的bm效应也是反的你后来是怎么解决数据的问题呢？

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2019-8-8 21:14:28

同…size和value效应都不对…都写疯了…都在想是不是ff这个方法有data mining的问题了……

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2019-11-28 15:40:41

我做出来的也是，那份代码绝对有问题，我上国泰安上看了因子研究，上面都是正常的，我跑出来的全是反的楼主找到解决办法了吗

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