【天风研究·固收】转债日报（3月29日）
孙彬彬团队


固收彬法

转债发行人公告

• 冰轮环境：持本公司股份565.9万股（占本公司总股本比例8.67%）的股东红塔创新投资股份有限公司计划自公告之日起 15 个交易日后的六个月内以集中竞价方式减持本公司股份不超过130万股（占本公司总股本比例2%）。
  
• 新时达：公司公告2019年第一季度业绩：归母净利润亏损1000万元至2000万元，上年同期亏损：1228.58万元。主要原因：受整体经济环境的影响，公司机器人及运动控制业务所涉的下游客户需求减弱，从而导致公司业务利润有所下滑；公司公开发行可转换公司债券以及银行贷款产生的财务费用对公司的净利润有所影响。
  
• 航天信息：公司共实现营业收入279.40 亿，比上年同期减少18.14 亿元，同比减少6.10%。营业总成本247.05亿元，比上年同期减少23.42亿，同比降低8.66%；归属于母公司股东净利润16.18亿元，比上年增长3.95%。2018年公司抓住国地税合并的市场机遇，全力拓展涉税业务新的盈利增长点，推广电子发票服务、云办税+自助终端销售与服务、云开票方案、会员制服务、金融机具与税控系统联动营销服务等，毛利率比上年同期的15.99%增长4.43个百分点。
  
• 赣锋锂业：公司营业收入由2017年的43.83亿元增加至2018年的50.04亿元，增长率为14.15%；归属于上市公司股东的净利润由2017年的14.69亿元减少至2018年的12.23亿元，同比减少16.73%。公司总资产由2017年的80亿元增加至2018年的135.21亿元，增长率为69.03%；净资产由2017年的40.37亿元增加至2018年的79.24亿元，增长率为96.27%。
  
• 金新农：公司实现营业收入280,062.41万元，比上年同期下降8.52%；实现营业利润-21,730.55万元，较上年同期下降263.71%；实现归属于母公司的净利润-28,717.80万元，较上年同期下降524.46%。主要因猪价下行、非洲猪瘟禁运、金融“去杠杆”政策和中美贸易战等多因素叠加影响，出现上市以来的首亏。
  
• 特一药业：
  
• 公司实现了营业收入88,497.56万元，同比增长28.83%；净利润15,554.65万元，同比增长46.27%的经营业绩。2019年业绩预告，归属于上市公司股东的净利润3223.34 万元–3967.18 万元，比上年同期增长：30% -60%。
  
  

主要产品价格变动

     主要产品价格无变动

1转债交易情况

周四上证指数收于2994.94点，较前一交易日下跌0.92%。中证转债指数收于321.70点，较前一交易日下跌0.40%。上涨前三个券分别为浙商转债（6.77%），天马转债（2.89%），景旺转债（1.77%）；跌幅前三个券分别为凯发转债（-11.30%），广电转债（-3.51%），横河转债（-3.44%）。




2转债市场公告转债发行人公告




【冰轮环境】
持本公司股份565.9万股（占本公司总股本比例8.67%）的股东红塔创新投资股份有限公司计划自公告之日起 15 个交易日后的六个月内以集中竞价方式减持本公司股份不超过130万股（占本公司总股本比例2%）。

【新时达】
公司公告2019年第一季度业绩：归母净利润亏损1000万元至2000万元，上年同期亏损：1228.58万元。主要原因：受整体经济环境的影响，公司机器人及运动控制业务所涉的下游客户需求减弱，从而导致公司业务利润有所下滑；公司公开发行可转换公司债券以及银行贷款产生的财务费用对公司的净利润有所影响。

【寒锐钴业】
1）关于持股5%以上的股东股权质押的公告：截至本公告日，江苏拓邦持有公司股份数量1692.70万股，占公司股份总数的 8.82%。累计质押其持有的公司股份数为1119.52万股，占其持有公司股份总数的66.14%，占公司股份总数的5.83%，尚余573.18万股未质押。
2）公司以资产质押申请授信的公告：公司决定将持有的珠海市中骏安鹏一号投资企业99.5%份额中的1.96亿元出资额质押给工商银行，作为本次融资事宜的增信措施，质押期限与融资期限一致。

【航天信息】
公司共实现营业收入279.40 亿，比上年同期减少18.14 亿元，同比减少6.10%。营业总成本247.05亿元，比上年同期减少23.42亿，同比降低8.66%；归属于母公司股东净利润16.18亿元，比上年增长3.95%。2018年公司抓住国地税合并的市场机遇，全力拓展涉税业务新的盈利增长点，推广电子发票服务、云办税+自助终端销售与服务、云开票方案、会员制服务、金融机具与税控系统联动营销服务等，毛利率比上年同期的15.99%增长4.43个百分点。

【赣锋锂业】
公司营业收入由2017年的43.83亿元增加至2018年的50.04亿元，增长率为14.15%；归属于上市公司股东的净利润由2017年的14.69亿元减少至2018年的12.23亿元，同比减少16.73%。公司总资产由2017年的80亿元增加至2018年的135.21亿元，增长率为69.03%；净资产由2017年的40.37亿元增加至2018年的79.24亿元，增长率为96.27%。

【金新农】
公司实现营业收入280,062.41万元，比上年同期下降8.52%；实现营业利润-21,730.55万元，较上年同期下降263.71%；实现归属于母公司的净利润-28,717.80万元，较上年同期下降524.46%。主要因猪价下行、非洲猪瘟禁运、金融“去杠杆”政策和中美贸易战等多因素叠加影响，出现上市以来的首亏。

【特一药业】
公司实现了营业收入88,497.56万元，同比增长28.83%；净利润15,554.65万元，同比增长46.27%的经营业绩。2019年业绩预告，归属于上市公司股东的净利润3223.34 万元–3967.18 万元，比上年同期增长：30% -60%。

【山东高速】
1）2018年年报：营业收入/归母净利润为68.29/29.43亿元，同比-15.98%/+8.91%。
2）2018年度利润分配预案为：每10股派发现金红利2.21元（含税）。
3）关于重大资产重组盈利完成情况的公告：截止2018年12月31日，潍莱公司累计盈利实际数为7.13亿元，累计盈利预测数为7.53亿元，潍莱公司未完成2018年盈利承诺，累计完成率为94.71%。主要原因为公司拥有的潍莱高速作为济青高速的支线，2018年受济青高速改扩建限行、限速影响，通行费收入下降，未达到预测金额。山东高速集团将在公司2018年度财务报告经股东大会审议通过之日起30日内支付实际完成情况与业绩承诺差额部分的51%，共计4554.87万元。

【众信旅游】
公司为全资子公司上海众信国际旅行社有限公司就申请在中国东方航空股份有限公司B2T平台使用虚拟账户系统信用账户采购机票项目向中航鑫港担保有限公司提供连带责任保证担保，担保金额为不超过人民币200万元；担保期限为两年。

【骆驼股份】
骆驼集团股份有限公司全资子公司骆驼集团华南蓄电池有限公司 “年处理15万吨废旧铅酸蓄电池建设项目”被列入实施方案。近日，骆驼华南收到梧州进口再生资源加工园区管理委员会分配的3000万元财政补助资金。

【广电网络】
公司股票自2019年2月15日至2019年3月28日连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格（6.91元/股）的130%（8.983元/股），已触发公司《公开发行可转换公司债券募集说明书》约定的广电转债赎回条款。公司公告称本次不行使广电转债的提前赎回权利，不提前赎回广电转债。

【蓝色光标】
部分限售股上市流通，本次解禁限售股份类别为2013年发行股份购买资产所发行股份；解除限售股份数量为117,211,662股，涉及股东3名，占公司目前总股本的4.94%，解除限售股份上市流通日期为2019年4月2日（星期二）。

【博世科】
1）公司公布2019年股票期权激励计划：计划拟向激励对象授予1500万份股票期权，约占本激励计划草案公告日公司股本总额的4.22%。其中，首次授予1297.5万份，占本激励计划拟授予总量的86.50%，约占本激励计划草案公告日公司股本总额的3.65%；预留202.5万份，占本激励计划拟授予总量的13.50%，约占本激励计划草案公告日公司股本总额的0.57%。行权价格为11.76元/股。
2）为控股子公司向银行申请贷款提供担保：公司的控股子公司广西宁明博世科水务有限公司因“宁明至凭祥饮水工程PPP项目”的建设需要，拟以本项目的运营收费权作为质押担保向中国银行南宁市西乡塘支行申请人民币1.7亿元的固定资产贷款，贷款期限16年（含2年宽限期）。公司拟为宁明博世科本次贷款提供连带责任保证担保。

【中原传媒】
1）2018年年报： 营业收入/归母净利润为90.01/7.3亿元，同比+10.11%/+5.92%。
2）公司普通股利润分配预案为：全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税）。
3）2018年度资产减值准备计提及核销的公告：公司共计提各类资产减值准备1.12亿元。核销应收账款/其他应收款169.93/61.69万元，已全额计提坏账准备。
4）公司全资子公司河南省新华书店发行集团有限公司、河南新华印刷集团有限公司（、河南新华物资集团有限公司共同投资建设中原数字印刷产业园项目。该项目占地约320.05亩，建筑面积360555平方米，总投资约22.23亿元，所需资金为企业自筹。

【众兴菌业】
1）2018年年报： 营业收入/归母净利润为9.26/1.12亿元，同比25.23%/-21.32%。
2）公司利润分配预案：向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税）。
3）2019年财务预算：产销量-预计同比增长25-40%，主要考虑新乡基地（金针菇二期）、安阳基地、武威基地的新增产能。营业收入-预计同比增长15-40%，主要考虑食用菌产品价格的波动性，产量增加导致的营业收入增加。净利润-预计同比增长 5-20%，主要考虑新增产能、价格波动及利息费用增加等因素。

【隆基股份】
公司公告：自2019年4月2日至2019年4月16日期间，公司可转债将停止转股。

【老百姓】
公司董事会确定公司首次权益的授予日为2019年3月28日，向207名激励对象授予161.11万股限制性股票，授予价格30.12元/股。

【富祥转债】
可转债将于2019年3月29日上市，目前转债价值122.22元，纯债价值79.84元。

【贵广转债】
可转债将于2019年3月29日上市，目前转债价值121.28元，纯债价值91.71元。