根据所给的strike，很容易可以算出如果立即行权所得到的payoff。如果不立即行权，也就是一年以后行权，再把每个strike情况下的option价格算出来（套用BSM公式，这个option就相当于两个vanilla European call options expiring in one year）。最后每个strike的情况下，对比立即行权的payoff高 还是option的价格高，来决定是否立即行权。

可以看作是两个限定时间且strike price不同的欧式看涨期权的组合，即要么在 t0 要么在 t1 时刻必须决定行权。如果你决定 t0 时刻行权，那后面 t1 时刻就不用再去考虑了；如果你 t0 时刻没有行权，那么你 t1 时刻就必须行权，不管你愿不愿意。
那 t0 时刻是否行权，就是看 Payoff at t0 是否大于 value of option at t0. 只要大于了就会选择行权。
payoff 可以由给出的payoff function 计算， option price 需要 BSM 公式来计算，等于两个K值是不同，其他变量相同的欧式看涨期权相加。
以A选项为例：
在 t0 时刻， option的价格等于 BSM（120，100，6%，20%，5%）+BSM（120，300，6%，20%，5%）;
payoff就很容易直接算出，然后相比较即可。
下面选项同理。