在做“融资融券交易对股市波动率的影响研究”的实验时，发现VAR模型和脉冲分析得出的结果不一致，应该以哪个为准？<br>
具体情况如下：（1）VAR模型表明融资交易能够增加股市波动性，融券交易能够降低股市波动性<br>
（2）脉冲分析结果表明：融资交易和融券交易都能够降低股市波动性<br>
请各位大神解答疑问，感谢！！