引言:

邢不行的系列帖子“量化小讲堂”，通过实际案例教初学者使用python进行量化投资，了解行业研究方向，希望能对大家有帮助。

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用Python验证A股名言：跳空必回补...吗？【附代码】（上）

这是邢不行第46期量化小讲堂的分享

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A股有一句流传已久的格言，叫做「跳空必回补」。

对这个格言，有很多流行的解释，例如：跳空缺口会导致盘面多空势力发生陡变，之后必然要回调；或者缺口使股民手里的筹码盈亏情况发生剧烈变化，所以会引发回补。

解释方法很多，但不管怎么说，跳空到底是不是一定会回补？哪些跳空容易回补？本文就用Python分析股票历史数据来验证一下，看看这句格言到底对不对，能不能让我们赚钱。

01

跳空回补是什么

所谓跳空回补指的是这样的形态：

在上图黄色的框里，出现了一次向下的跳空：下一根K线的最高价低于前一根K线的最低价。跳空之后，价格逐渐回补，也就是逐渐涨回了跳空之前的价格。

当然，并非所有的跳空都会在短时间内回补：

例如这次向上跳空。跳过之后，价格继续上涨，至少在图中所示的K线中，并没有跌回跳空之前的价格。

所以跳空其实很好定义：

「当前K线的最低价高于前一根K线的最高价，说明出现了一次向上的跳空；当前K线的最高价低于前一根K线的最低价，说明出现了一次向下跳空。」

使用Python，我们可以很方便地描述跳空：

那跳空回补怎么定义呢？其实也很简单：

「出现向上的跳空之后，往后看价格有没有跌回跳空前的价格；出现向下的跳空之后，往后看价格有没有涨回跳空前的价格。」

在明确定义好什么是跳空回补之后，我们就用实际的数据来分析一下，历史上跳空后，到底有多大的概率会回补呢。

02

凡是跳空，都会回补？

我们使用从1990年到现在上证指数的日线数据，来验证是不是所有的跳空都会回补。

经过测算，我们发现，这句格言接近正确。在上证指数上，从1990年12月19日到2019年4月4日，总共出现了684次跳空，其中有637次都回补了，回补概率高达93.13%。

这格言这么有效，赶快拿来赚钱吧！

且慢，其实还有很多数据要分析。例如到底过多久才会补？如果一个缺口要几个月甚至几年才能补上，那未免太折磨人了。

经过编程回测，我们可以得到跳空之后，到底花多长时间，缺口才会补上。下图就展示了回补天数的分布：

由图中可以看出，大多数的回补都在50天之内完成了，但是也有少部分需要400天以上的时间。平均下来，完成一次回补大概需要83天左右。

整体来看，跳空回补的情况大概就是这样。但是跳空实际上也是分好多种的，那不同的跳空之间，情况会不会有区别呢？

详情和具体代码见下篇（未完待续）