如下两图，用reghdfe code, 样本是daily data，同时控制公司和年份固定效应，并对同时对Accper（日期）和Stock code(公司）[vce(cluster Stkcd Accper] 进行聚类求two-way cluster standard error，但我发现，如果我对Stkcd 和 Year 聚类，虽然cluster 数量不同，但是结果相同，这是为什么呢？是不是说明控制失效了？以及由于为daily data，并发现了异方差，所以必须要对date和firm进行聚类然后求two-way cluster standard error嘛？图一：vce(cluster Accper Stkcd)
图二：vce(cluster Year Stkcd)