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2006-02-25

在书上第七章——多期证券市场:均衡估值的课后习题7.2

要求证明,如果(7.5.3)式不成立,在理性预期的竞争性经济中存在套利机会。

式(7.5.3)为

(当事件at 发生时,在t 时期来看,当事件as发生,在s时期发生回报支付的时间事件或有要求权的除红(事前支付)价格)

=

(当事件as发生,1份时间事件或有要求权在s 时期的回报支付份额) 除以 (当事件at发生,1份时间事件或有要求权在t 时期的回报支付份额)

请问各位看过这本书的大侠,这道习题应该怎么样证明存在套利机会呢?从什么角度才能说明问题?

先多谢各位了!!!

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2006-2-25 16:43:00

没有人看这本书吗?

还是我没说清楚?实在没办法,我用word编辑的公式拷过来好像用不了。

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