资产负债表（一）

货币资金

• 可用资金、冻结资金

  
  

应收账款

• 是否可能被高估（特别关注内部应收账款）

• 账龄分析、逾期账款及坏账分析

• 近年变化趋势分析及原因

• 大客户应收账款分析

• 大额应收账款，可调阅销售合同

  
  

资产负债表（二）

其他应收款

• 账龄、坏账及费用性借款分析

• 大额款项的合同、协议

• 是否有对外投资？委托理财？大额对外借款？

  
  

存货

• 查阅最近一次盘点记录

• 存货分类及趋势变化

• 关注发出商品、分期付款发出商品

• 存货的滞销、残损

  
  

资产负债表（三）

长期投资

• 控股企业验证其投资比例及应占有的权益

• 参股企业了解其投资资料

• 投资的背景及可控制力（特别是国有企业）

  
  

固定资产

• 固定资产分类

• 在用、停用、残损、无用的固定资产（可与设备管理部门核对资料）

• 生产经营用和非生产经营用的区分

• 设计生产能力与实际生产能力比较，以及原因分析

  
  

资产负债表（四）

在建工程

• 工程项目预算、完工程度

• 是否存在停工工程

• 工程项目的用途

  
  

无形资产

• 无形资产的种类及取得途径

• 无形资产的寿命

• 计价依据（关注土地使用权）

  
  

资产负债表（五）

借款

• 债权人、借款性质、借款条件

• 是否正常偿还利息

• 是否可以豁免或债务重组（关注由资产管理公司接管的银行债权）

  
  

应付账款

• 业务趋势与应付账款的趋势比较，了解是否具有足够的买方信用

• 应付账款账龄分析

• 预估材料款是否适当

  
  

资产负债表（六）

资本公积

• 形成原因

  
  

未分配利润

• 历年利润及分配

  
  

资产负债结构分析

资产质量分析

现金流量表

历年现金流量情况及主要因素分析

• 特别关注经营净现金流

• 经营净现金流是否能满足融资活动的利息支出净额

• 结合资产负债表及利润表，寻找除销售收入以外是否还存在主要的经营资金来源，对经营净现金流的贡献如何

  
  

对现金流的核查

正常的资金往来结算有如下特点：

• 如果是收货款，客户大部分会采用票据背书结算方式；

• 货款收款日期无规律性，金额零散；

• 资金到帐后在银行帐户会有正常的停留；

• 支付货款日期无规律性，金额零散，有付款依据；

• 资金每一笔流转均会在银行对账单上反映。

  
  

案例见图表说明

其他情况下资金舞弊：

• 定期存单质押问题

• 票据背书贴现问题

• 踩准会计时点挪用资金问题

  
  

表外项目

对外担保	已抵押资产
贴现	合作意向
未执行完毕的合同	银行授信额度
诉讼	其他

不同企业的财务风险

目标企业可以分为：上市公司、国有企业、合资企业、民营企业、集体企业等等。

目标企业因为其投资者或实际控制者的背景不同，其财务风险的表现也会不一样。

4调查报告财务尽职调查报告标准

• 财务尽职调查后应提交书面报告；

• 负责财务尽职调查的部门必须建立质量控制程序，财务尽职调查报告完成后必须按质量控制程序进行审核，最终由部门主管批准后方可以报送项目组；

• 报告总结（结论）须经项目组讨论通过，如存在不同意见，财务尽职调查报告也应向决策者汇报。

  
  

尽职调查报告的注意事项

• 财务尽职调查后应提交书面报告；
  

• 负责财务尽职调查的部门必须建立质量控制程序，财务尽职调查报告完成后必须按质量控制程序进行审核，最终由部门主管批准后方可以报送项目组；

• 报告总结（结论）须经项目组讨论通过，如存在不同意见，财务尽职调查报告也应向决策者汇报。

  
  
  

尽职调查报告的参考格式

有效报告的技巧

• 达到财务尽职调查目的，适当表达意见和建议；

• 使用适当的标题；

• 运用图表，如曲线图、比较表、图案等；

• 用图框、下划线、斜体字、加粗以示重点；

• 词句尽量短小、简单，段落也应短小；

• 表达内容量化。