我写论文里面需要计算公司的崩盘风险，采用的是下图中的方法，有一个问题请问一下大家：在回归计算特有收益Wi的时候，要进行一次如下公式（1）的回归。这个回归应该是每年把所有公司的周收益率放一起做一次面板数据的回归呢，还是每年每个公司都做一次时间序列的回归呢？