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2010-03-22
是不是说存在一个协整向量就写一个误差修正方程?还是说有几个变量写几个误差修正方程??急问,谢谢大家了!!!

我建立的VAR模型有三个变量X、Y、Z,经过Johansen协整检验,在5%显著性水平下拒绝NONE,无法拒绝AT MOST 1,说明有一个协整向量,然后建立VECM误差修正模型,出现的第二个表格有三列数据,那么到底是写一个方程还是三个方程呢?表是这样形式的:
   
Error Correction:                                  D(X)        D(Y)          D(Z)
   
CointEq1                                      -0.034402 -0.008938 -0.012437
                                                    ( 0.00876)  (0.00707)  (0.00744)
                                                    [-3.92896] [-1.26438] [-1.67133]
   
D(X(-1))                                0.053238  0.052488  0.032197
                                                    (0.04078)  (0.03292)  (0.03466)
                                                    [ 3.30552] [ 1.59421] [ 0.92903]
   
D(X(-2))                                0.022063  0.000475 -0.010875
                                                     (0.04082)  (0.03296)  (0.03469)
                                                     [ 0.54043] [ 0.01442] [-0.31345]
   
D(Y(-1))                                     0.130989 -0.000663 -0.211598
                                                    (0.12465)  (0.10064)  (0.10593)
                                                    [ 2.05084] [-0.00659] [-1.99743]
   
D(Y(-2))                                     0.022335  0.082605  0.090234
                                                     (0.12242)  (0.09883)  (0.10403)
                                                     [ 0.18245] [ 0.83580] [ 0.86735]
   
D(Z(-1))                                    -0.253666 -0.038030  0.240480
                                                    (0.11306)  (0.09128)  (0.09608)
                                                     [-2.24363] [-0.41663] [ 2.50280]
   
D(Z(-2))                                    -0.024173 -0.097932 -0.119048
                                                    (0.11261)  (0.09092)  (0.09570)
                                                    [-0.21465] [-1.07713] [-1.24392]
   
C                                                  0.000771  0.000893  0.001150
                                                   (0.00101)  (0.00081)  (0.00085)
                                                    [ 0.76752] [ 1.09992] [ 1.34635]
是不是只写下面一个方程就行了?
DXt
= -0.034402ECMTt-1+0.053238DXt-1+0.130989DYt-1-0.253666DZt-1+0.000771
还是说要写出来DZt还有DYt???
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2010-3-22 21:24:26
应该是根据你的研究目的来吧?如果以X为因变量,那么就写第一个。如果想研究彼此的关系。应该三个都写吧。正在学习中,不知道是否对?
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2010-3-22 21:36:53
2# limeiwhu

我是研究第一个,但是不知道怎么读那个表格,如果少写会有问题吗?或者只有一个协整关系多写会有问题吗?
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2010-3-22 22:13:34
那些数字都是系数啦。就写第一方程就行了
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2013-8-17 17:23:09
mark
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