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VECM误差修正模型方程个数到底是几个?急问!
楼主
yammy
7998
4
收藏
2010-03-22
是不是说存在一个协整向量就写一个误差修正方程?还是说有几个变量写几个误差修正方程??急问,谢谢大家了!!!
我建立的VAR模型有三个变量X、Y、Z,经过Johansen协整检验,在5%显著性水平下拒绝NONE,无法拒绝AT MOST 1,说明有一个协整向量,然后建立VECM误差修正模型,出现的第二个表格有三列数据,那么到底是写一个方程还是三个方程呢?表是这样形式的:
Error Correction: D(X) D(Y) D(Z)
CointEq1 -0.034402 -0.008938 -0.012437
( 0.00876) (0.00707) (0.00744)
[-3.92896] [-1.26438] [-1.67133]
D(X(-1)) 0.053238 0.052488 0.032197
(0.04078) (0.03292) (0.03466)
[ 3.30552] [ 1.59421] [ 0.92903]
D(X(-2)) 0.022063 0.000475 -0.010875
(0.04082) (0.03296) (0.03469)
[ 0.54043] [ 0.01442] [-0.31345]
D(Y(-1)) 0.130989 -0.000663 -0.211598
(0.12465) (0.10064) (0.10593)
[ 2.05084] [-0.00659] [-1.99743]
D(Y(-2)) 0.022335 0.082605 0.090234
(0.12242) (0.09883) (0.10403)
[ 0.18245] [ 0.83580] [ 0.86735]
D(Z(-1)) -0.253666 -0.038030 0.240480
(0.11306) (0.09128) (0.09608)
[-2.24363] [-0.41663] [ 2.50280]
D(Z(-2)) -0.024173 -0.097932 -0.119048
(0.11261) (0.09092) (0.09570)
[-0.21465] [-1.07713] [-1.24392]
C 0.000771 0.000893 0.001150
(0.00101) (0.00081) (0.00085)
[ 0.76752] [ 1.09992] [ 1.34635]
是不是只写下面一个方程就行了?
DXt
= -0.034402ECMTt-1+0.053238DXt-1+0.130989DYt-1-0.253666DZt-1+0.000771
还是说要写出来DZt还有DYt???
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沙发
limeiwhu
2010-3-22 21:24:26
应该是根据你的研究目的来吧?如果以X为因变量,那么就写第一个。如果想研究彼此的关系。应该三个都写吧。正在学习中,不知道是否对?
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藤椅
yammy
2010-3-22 21:36:53
2#
limeiwhu
我是研究第一个,但是不知道怎么读那个表格,如果少写会有问题吗?或者只有一个协整关系多写会有问题吗?
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板凳
limeiwhu
2010-3-22 22:13:34
那些数字都是系数啦。就写第一方程就行了
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报纸
jinglebelle
2013-8-17 17:23:09
mark
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