金融与科技的发展从来不是两条平行线，早在3500多年前，中国就开始利用铸铜技术铸造钱币，金融与科技 的交织共同促进了金融业的发展。在这个金融科技快速发展的新时代，金融与科技已经像一对孪生兄弟一样 难分难离。

《万历十五年》中历史学家黄仁宇曾说过:“处在一个大时代过程中的个人，往往看不清这个时代的趋势和 精彩。”热情而理性、本土特色加国际视角，这些都是参与金融科技浪潮的“合理态度”。此报告试图站在 第三方视角，通过全面的视角和易读的语言回答以下问题，向大家阐述2019年金融科技趋势。

金融科技市场规模有多大?

哪个领域最受关注?

哪些企业还具有发展成为独角兽的潜力?

未来如何发展?

金融稳定委员会认为，金融科技是技术驱动的金融创新，旨在运用现代科技成果改造或创新金融产品、经营模式、业务流程等，推动金融发展提质增效。

金融科技是一个新概念，但其发展可以追溯到19 世纪，其演进历程可分为四个阶段：

第一阶段 (1866-1967年)，电报、电话、广播等通信工具 的使用以及跨洋电缆的成功铺设奠定了Fintech 1.0的基础，金融与技术的联系是模拟产业；

第二 阶段(1967-1928年)，1967年巴克莱银行在恩菲 尔德设置世界第一台自动取款机标志着Fintech 2.0的到来，金融机构使用新技术开发产品和服务， 金融业也从模拟产业向数字产业转型；

第三阶段 (2008年之后)，互联网创新企业开始向企业和消费者提供金融产品和服务。

在Fintech 3.0发展过程中，Fintech 4.0依托大数据、人工智能、云计算、区块链等技术，也已经发芽且茁壮成长。

Fintech 4.0时代与Fintech3.0时代共性都是以用户为中心，其最大的不同是，Fintech 3.0专注于 引导用户需求，而Fintech 4.0更侧重于解决金融 产业长期发展以来的痛点和问题。目前，Fintech3.0和Fintech 4.0是齐头并进发展。

金融与科技紧密结合，两者的边界也逐渐模糊， 所以在讨论金融科技市场规模时，不同机构给出 的数据差异性较大。因此，在给出市场规模数据 之前，我们需要从原生背景和商业模式两个角度对现有的金融科技公司分类。

金融科技公司可分为传统金融机构、 互联网金融公司、ISV服务商和科技初创企业四类。金融和科技原生背景的企业存在明显不同，因此， 在计算金融科技市场规模时需要从金融和科技两个维度来考虑。

从金融角度来看，需要根据业务类型来计算其市 场规模。2018年全球移动支付市场规模为8976.8 亿美元，预计到2024年达到36954.6亿美元，复合 增长率26.93%；全球智能投顾管理资产达3740亿 美元，到2022年将达到13530亿美元。巨大的市 场规模鼓励创新的监管推动了金融产品和服务的创新。

从科技角度来看，金融机构也利用人工智能、大 数据等新兴科技实现了工厂化、集约化运营，提 升了效率并且降低了成本。2018年全球金融科技 市场规模达到55.3亿美元，预计到2023年将达到 204.5亿美元，近五年(2018-2023)复合增长率为29.9%。

按照金融科技下游客户不同，可分为银行金融科 技、保险科技、证券金融科技、互联网金融科技 等。目前，国内外金融科技均以银行金融科技为 主。一方面，银行IT支出较高，市场规模大。IDC预测，到2021年全球金融机构IT支出中的 60%为银行IT支出;其次，银行业正处于转型关 键时期，利用金融科技促进转型升级、建设智能 银行，已成为当下商业银行普遍关注焦点。

在银行体系内，智能风控、智能投顾、智能投研、生物识别、智能客服等金融科技主要渗透到银行运营的三个层次体系:管控层、交付层及界面层，构建起智能银行的体系架构。