财务分析大体上分六个阶段：
第一阶段：确定分析的目的
第二阶段：获取数据
第三阶段：处理数据
第四阶段：分析/解释数据
第五阶段：开发、交流结论并提出建议
第六阶段：跟进

第一阶段：确定分析的目的
信息来源：

分析师的职责：是投资、信贷、还是评级等
与客户、主管沟通需求和要点
与发布报告有关的机构指南
该阶段输出的成果：

分析目的或目标的陈述
需要回答的具体问题清单（书面或非书面）
分析报告的性质或内容
预算及时间安排

第二阶段：收集数据

信息来源：

财务报表/财务数据
问卷调查，行业/经济数据
管理层讨论、供应商、客户、竞争对手
公司实地走访（工厂、零售店等）
该阶段输出的成果：

有组织的财务报表
财务数据表
完成的调查问卷（如有）

第三阶段：处理数据

输出成果：

调整后的财务报表
同比报表
比率、图标
预测

第四阶段：分析和解释数据

数据来源：前两阶段收集的数据以及处理过程中产生的数据

输出成果：分析结论

第五阶段：制定并传达结论和建议（例如，分析报告）

信息来源：

分析结论和之前的报告
发布报告的机构指南
输出成果
回答第一阶段提出的问题的分析报告
根据分析目标提出的建议（例如是否值得投资、提供信贷、评级建议）

第六阶段：跟踪反馈

信息来源：

必要时，通过定期重复上述步骤收集的信息，以确定是否有必要更改持有或推荐。
输出成果：
新版报告