大家好，我是初学者，希望得到大家的指导。
我在使用xtreg,fe模型进行回归之后，想要控制年份效应，因此在回归中加入i.year.
之后进行了两组简单的回归，首先是被解释变量是中国GVC与其他国家GVC差距指数，这样的回归在控制年份效应之后很正常。
之后将被解释变量换成了中国GVCposition的绝对指标（也就是说对于每一个国家的被解释变量在数值上都一致，都是中国的GVC指数，这个数据每11行重复一次）。
然后我使用了xtreg          i.year,fe进行了回归，结果发现回归结果全是点点，检查了不存在共线性。
我想问一下是不是面板数据的被解释变量如果对于每一个国家或者行业是一样的时间序列的话，是不是就相当于在某一种层面上控制了时间效应？为什么加入了i.year之后会出现点点？