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2010-05-09
看了单位根检验的几篇经典论文,还是没有搞清楚。
LLC零假设是各截面有相同单位根的假设, p值很低,是拒绝还是接受零假设?
另外三个的p值都是1,这又是什么意思呢?

Method                Statistic       Prob.**      Cross- sections    Obs
Null: Unit root (assumes common unit root process)     
Levin, Lin & Chu t*   -2.66692   0.0002           29                    526
   
Null: Unit root (assumes individual unit root process)     
Im, Pesaran and Shin W-stat   4.26550     1.0000     9     526
ADF - Fisher Chi-square           32.4200      1.0000      9     526
PP - Fisher Chi-square             1 3.0812      1.0000     9     551
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2010-5-9 14:52:41
sorry, cross section is 29
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2010-6-17 02:33:28
他们的检验的原假设分别“assumes common unit root process”和“assumes individual unit root process
”我认为应该看前一个检验的结果,由于Prob<0.05,所以拒绝原假设,即认为序列是平稳的。
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2011-6-6 10:48:53
不稳定吧?
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2011-6-17 15:41:58
不能看前一个假设,单位根检验本身没有得到有效地证实,各种方法都有缺陷,所以应该遵循大多数统计量显著时才可以接受
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2011-6-21 10:08:35
Hardi检验例外啊!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
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