请教如何快速计算长周期债券的久期

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收藏 2010-05-10

考试时间有限，一道题目要在2.5分钟内搞定，如果题目中碰到计算20年以上债券的久期，该如何快速计算啊，难道非得通过sigma(t*PV(c)/P)的公式吗？
例如2000年真题第72题，就涉及到30年zero coupon bond 和20年T-bond的久期计算。朋友们有什么良策吗？望不吝赐教！

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pengziyun

2010-5-10 13:24:05

零息债券的久期就是T，如果是一般的D=(1+y)/y-(1+y+T(c-y))/(c((1+y)^T-1)+y)

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kearuj

2010-5-10 16:49:55

by the TA calculator, the Professional one,
u may simply plug in all the parameters, coz the duration formula is built-in

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hanyuning

2010-5-11 18:12:03

1# magicrex
零息债券久期需要算么。。。时间特别长的债券会逐渐收敛于金边债券——永续债券，记住perpetual bond的duration就行了

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sqs2000

2010-5-13 11:31:25

楼上正解。。。。。

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magicrex

2010-5-14 10:33:21

楼上的各位能帮忙写出2000年真题第72题中20年T-bond future modified duration为9.41的计算过程吗？

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