[面板数据回归求助]多个虚拟变量交互怎么解释 - 经管之家

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[面板数据回归求助]多个虚拟变量交互怎么解释

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收藏 2020-04-05

用广义DID模型做政策分析，现在有因变量transaction(成交量)，自变量regcapital(注册资金)及6个虚拟变量time(=1表示政策公布后),soe(=1表示国企),listed(=1表示上市公司),vc(=1表示风投),private(=1表示私企)

回归方程为transaction = regcapital*time + soe*time + listed*time +…

请问大家regcapital*time以及虚拟交互项比如soe*time应该怎么解释呢？后者能解释为国企受政策影响后比其他企业多多少成交量吗？

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2020-4-5 20:57:36

tuyou2015 发表于 2020-4-5 19:34
用广义DID模型做政策分析，现在有因变量transaction(成交量)，自变量regcapital(注册资金)及6个虚拟变量tim ...

你这个模型有问题，交互项通常只有一个，所以除了第一个交互项外，你模型后面的变量都不需要与政策变量交替。<br>
以上市公司变量为例，若政策变量为1，同时上市公司为1，则表示若该公司为上市公司，成交量能增加/减少多少（当然还要看是否显著）

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2020-4-5 21:40:53

water-8 发表于 2020-4-5 20:57
你这个模型有问题，交互项通常只有一个，所以除了第一个交互项外，你模型后面的变量都不需要与政策变量交 ...

模型我是参考(Bai and Jia, 2016)的elite recruitment and political stability建立的，他们在研究政策问题时就引入了多个交互变量。

请问如果不加政策交互的话，如何比较上市公司受到政策冲击时的影响呢？

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2020-4-7 19:45:27

tuyou2015 发表于 2020-4-5 21:40
模型我是参考(Bai and Jia, 2016)的elite recruitment and political stability建立的，他们在研究政策问 ...

多个交互量的模型我不太懂。直接比较政策变量为0和1时的系数和显著性即可

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