B	C	D	E	F
2
3	Portfolio		S&P	LTC Bonds	LTG Bonds
4	Weights		x	y	z
5	x		x*x*a	y*x*b	z*x*c
6	y		x*y*b	y*y*d	z*y*e
7	z		x*z*c	y*z*e	z*z*f
8	x+y+z		sum(d5:d7)	sum(e5:e7)	sum(f5:f7)
9
10	Portfolio Variance		sum(d8:f8)
11	Portfolio SD		d10^0.5
12	Mean		xA+yB+zC
13	Reward-to-Variability Ratio		(d12-r)/d11

这是小弟先在excel上做了以后粘贴过来的，不方便之处请多多包涵。

这里的x, y, z分别代表三种金融产品的权重，它们相加之和为1，也就是b8=1,这是第一个约束条件。第二个约束条件是，在mean,也就是在d12确定的情况下，portfolio variance最小，这是为了确保所求点在efficient frointer上。已知的有A, B, C，代表了三种金融产品的收益。已知的还有a,b,c,d,e,f，表示三种金融产品的方差和斜方差。问题是在使得d13最大化（即过risk-free rate的直线和efficient frointer相切）的情况下，求x,y,z，也就是权重分别为多少？

这有什么软件求解的吗？我只会用excel里面的规划求解，可是不能求解这个问题。小弟谢谢各位高手指教了！

[此贴子已经被作者于2006-4-5 2:46:19编辑过]