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2010-05-18
在估计完误差修正模型后,再运行vecstable命令,来判断协整的稳定和协整的个数是否恰当时,在那教学视频以及stata手册中,都只是说“如果 VECM 中有 K 个内生变量,r 个协整关系,如果剩余的 K-r 个特征根的模非常接近于 1,就表明协整方程不稳定,或其中还有另一个共同趋势”。但是我有个疑惑就是,在那列表中或那图模上怎样判断哪些是要进行判断的K-r个呢?
下面是在stata里面的运行程序:
use http://www.stata-press.com/data/r11/txhprice,clear
tsset t
vec austin dallas houston, rank(2) lag(3)
vecstable, graph



结果:
. vecstable, graph
   Eigenvalue stability condition
  +----------------------------------------+
  |        Eigenvalue        |   Modulus   |
  |--------------------------+-------------|
  |          1               |         1   |
  |    .828138               |   .828138   |
  |  -.6699028               |   .669903   |
  |   .3627933 +  .4401507i  |   .570396   |
  |   .3627933 -  .4401507i  |   .570396   |
  |  -.2225641 +  .4623945i  |    .51317   |
  |  -.2225641 -  .4623945i  |    .51317   |
  |  -.2315362               |   .231536   |
  | -.00761107               |   .007611   |
  +----------------------------------------+
   The VECM specification imposes a unit modulus.



在上面那表格中,哪K-r个,即哪1个是来判断的。
谢谢各位高手回复!!!

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2011-7-9 21:15:12
请注意有实数部和序数部,单位根就是实数部为1,虚数部为0的那个点。其中,Eigenvalue是坐标, Modulus 是模。上面显示有一个单位根。
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2011-7-9 21:29:31
vecstable检验发现没有单位根的时候,以及其他特征根不那么靠近1的时候,VECM才是平稳的。如上所示,可能是不平稳的。
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